2025年04月14日注册会计师考试经济法案例分析题41在线免费模拟刷题　- 七彩学习网

题干： A股份有限公司（简称A公司）注册资本为9000万元。甲系A公司控股股东，持股比例为35%。张三持有A公司股份100万股。2020年9月30日，A公司召开临时股东大会，通过如下决议：（1）公司变更主营业务，出售下属工厂；（2）授权董事会适时增持B上市公司（简称B公司）的股份，使A公司持有的B公司股份从3%增至30%。此时，C有限责任公司（简称C公司）持有B公司5%的股份，而甲则持有C公司51%的股权。丙持有B公司51%的股份。2020年10月12日，A公司与丙商谈收购丙所持B公司股份事宜。自10月15日起，B公司股价连续两日涨停。B公司遂披露公司控股股东正在商谈股份转让事宜，但未有实质性进展。10月25日，A公司宣布将依据与丙签订的协议从丙处收购B公司22%的股份，另再通过要约收购方式增持B公司20%的股份。10月26日，A公司发布《要约收购报告书摘要》，宣布拟向B公司所有股东要约收购20%的股份，支付方式为A公司持有的另一家上市公司的股份。张三就此向中国证监会举报，认为A公司应向B公司所有股东发出收购其所持有的全部股份的要约，同时认为要约收购的价款支付应当采用现金方式。中国证监会接到举报后未采取行动。11月20日，A公司正式发布要约。要约期满，预受要约的股份达到B公司股份总额的25%。收购顺利完成。2021年8月10日，因流动资金紧张，A公司向C公司卖出所持的B公司部分股份，获利800万元。此举引发B公司股价下挫。8月13日，张三向中国证监会举报，认为收购人收购的股份在规定期限内不得转让。中国证监会亦未采取行动。2021年12月，A公司继续通过集中竞价交易购买B公司5%的股份，此举不影响B公司的上市地位；张三继续举报，认为A公司应当向全体股东发出收购要约，证监会仍未予理会。

要求：根据上述条件回答下面问题。

1．A公司拟要约收购B公司股份总额的20%，而实际预受要约的股份达到了总额的25%，A公司应如何处理？

答

题干： 2019年5月20日，甲公司向乙公司借款200万元，期限1年。双方未约定借期内是否支付利息，也未约定逾期利率。应债权人乙公司的要求，丙公司以其大型机器设备为该笔借款提供了抵押担保，2019年5月20日双方签订了抵押合同，2019年5 月10日办理了抵押登记。同时，丁公司为该笔借款提供了保证担保，2019年5月20日丁公司与乙公司签订了保证合同，但未约定保证方式，当事人对担保权实现的先后顺序也未进行约定。 2019年7月1日，丙公司将该大型机器设备出租给戊公司，双方签订了书面租赁合同，租赁期限为2年。 2020年5月20日，借款到期后，甲公司未按照约定偿还借款，乙公司直接要求丁公司承担保证责任。丁公司拒绝，理由有二：第一，乙公司必须先向丙公司实现抵押权；第二，丁公司承担一般保证责任，享有先诉抗辩权。乙公司遂要求丙公司承担担保责任。经协商，丙公司准备将该大型机器设备作价100万元卖给庚公司，用于履行担保责任。

要求：

根据上述内容，分别回答下列问题： 

2．当丙公司履行担保责任后，能否向丁公司追偿？并说明理由。

答

题干： 2011年1月，甲、乙、丙、丁、戊共同出资设立A有限合伙企业（简称A企业），从事产业投资活动。其中，甲、乙、丙为普通合伙人，丁、戊为有限合伙人。丙负责执行合伙事务。2011年2月，丙请丁物色一家会计师事务所，以承办本企业的审计业务。丁在合伙人会议上提议聘请自己曾任合伙人的B会计师事务所。对此，丙、戊表示同意，甲、乙则以丁是有限合伙人、不应参与执行合伙事务为由表示反对。A企业的合伙协议未对聘请会计师事务所的表决办法作出约定。
2011年4月，戊又与他人共同设立从事产业投资的C有限合伙企业（简称C企业），并任执行合伙人。后因C企业开始涉足A企业的主要投资领域，甲、乙、丙认为戊违反竞业禁止义务，要求戊从A企业退出。戊以合伙协议并未对此作出约定为由予以拒绝。
2011年5月，戊以其在A企业中的财产份额出质向庚借款200万元，但未告知A企业的其他合伙人。2011年12月，因戊投资连续失败，其个人财产损失殆尽，无力偿还所欠庚的到期借款。经评估，戊在A企业中的财产份额价值150万元。庚因欠A企业50万元到期债务，遂自行以该笔债务抵销戊所欠其借款50万元，并同时向A企业提出就戊在A企业中的财产份额行使质权。对于庚的抵销行为与行使质权之主张，A企业均表示反对。
要求：
根据上述内容，分别回答下列问题：
3．庚是否有权请求人民法院强制执行戊在A企业中的财产份额？并说明理由。

答

题干： 【案例2】
甲公司以100万元的价格向乙公司订购一台机床，根据合同约定，2017年4月1日，甲公司签发一张以乙公司为收款人、金额为100万元的银行承兑汇票，承兑人为A银行，到期日为2017年7月1日。2017年4月4日，乙公司将该银行承兑汇票丢失，被B拾得。4月5日，B伪造了乙公司的财务专用章和法定代表人王某的人名章，以乙公司的名义将该汇票背书转让给知情的丙公司，C以乙公司保证人的名义在票据上签章并记载了“保证”字样，但未记载保证日期。
2017年4月10日，丙公司将该汇票背书转让给善意无过失的丁公司，以支付货款。2017年4月12日，丁公司在戊公司的胁迫下将该汇票背书转让给戊公司。2017年7月4日，戊公司持票向A银行提示付款，A银行在明知戊公司不享有票据权利的情况下，仍向戊公司支付了100万元的票款。
4．假设丁公司对戊公司提起票据返还诉讼并胜诉，丁公司重新取得票据后，如果丁公司向承兑人A银行请求付款而遭到拒绝，在保全其票据权利后，丁公司能否向乙公司、B和C行使追索权？并分别说明理由。如果C对丁公司承担了票据责任后，C可以向哪些当事人行使再追索权？

答

题干：

2006年7月10日，甲与乙订立买卖合同，以500万元的价格向乙购买一套精装修住房。当日，甲支付了40万元定金，乙将房屋交付给甲。双方约定：甲应于8月1日前付清余款；乙应在收到余款后两日内办理房屋过户手续。7月15日，当地突降特大暴雨，该房屋被淹没，损失额达60万元。甲认为该损失应当由乙承担。8月1日，甲向乙支付余款时直接扣除60万元，仅付400万元，同时要求乙办理房屋过户手续。乙收到上述款项后

拒绝办理房屋过户手续。后经协商，甲于8月20日再向乙支付30万元，同日，乙将房屋过户至甲的名下。

2006年11月1日，甲将房屋出租给丙，约定租期1年，但双方未依法办理登记备案手续。租期届满后，丙将房屋交还甲，但以房屋租赁合同未登记备案因而无效为由，拒绝支付所欠剩余租金。2008年4月1日，甲与丁订立房屋买卖合同，约定价款600万元。丁依约于4月5日付清了全部价款，甲将房屋钥匙交给丁。但甲与丁在办理过户登记时，登记机构因电脑系统发生故障停止办公，申请未被受理。因丁需紧急出差，双方遂约定待丁回来之后再办理房屋过户登记手续。2008年4月10日，不知甲、丁之间已签订房屋买卖合同的戊向甲表示愿以650万元的价格购买其房屋。甲同意，即刻与戊订立了房屋买卖合同。戊于次日付清了全部房款。双方于4月15日办理完毕过户登记手续。4月20日，丁出差归来，要求甲尽快办理房屋过户手续。甲告知丁已将房屋卖给他人，愿意退还丁600万元并要求解除合同。丁当即拒绝，坚持要甲办理过户手续。2008年5月10日，丁在确悉房屋已过户至戊名下时，以自己与甲订约在先，甲、戊之间的房屋买卖合同无效为由，要求甲、戊退还房屋。戊则认为，由于甲、丁未办理房屋过户手续，所以他们之间的房屋买卖合同尚未发生效力。

要求：

5．甲于2006年8月1日向乙支付400万元房款后，乙是否有权拒绝为之办理房屋过户登记手续？并说明理由

答

题干： 假设2010年1月1日，A有限公司因生产经营不善，长期亏损，不能清偿到期债务。其债权人向A公司所在地人民法院提出破产申请，该人民法院依法通知了A公司，A公司无异议。
法院受理后向A公司发出破产裁定书，A公司在1月5日收到后，于1月15日将公司的财产状况说明、债务清册、债权清册等资料交给法院。
(1)人民法院受理破产申请后同时指定了管理人，管理人经过调查，发现了以下债务人处置财产的情况：①在2008年11月，A公司赠与山东某商场价值120万元的轿车一辆；(至)2009 年2月，A公司放弃了河北昌盛公司50万元的货款债权；(要)2009年8月，A公司以不合理的低价出售通讯设备给北京的代理商。
(2)管理人还发现了以下情况：①2009年10月，公司为了逃避债权人的追债，将自己的一台生产设备转移到自己的控股公司；②2009年11月，A公司的前董事曾利用职权利用公司20万元的流动资金为自己购置房产一处；③2010年1月10日，A公司偿还了对债权人兴隆公司的债务10万元；④A公司欠宏达公司2008年9月到期货款60万元。宏达公司经多次催要无效后，起诉于人民法院，2009年10月2日，人民法院经过二审审理，判决A公司支付宏达公司欠款及违约金和赔偿金等共计100万元，随后将A公司办公楼予以查封，拟用于抵偿宏达公司的债权。人民法院受理A公司破产申请时，此判决正在执行之中。
6．A公司将自己的生产设备转移控股公司的行为是否有效?并说明理由。　　

答

题干： 甲、乙、丙、丁共同投资设立了A有限合伙企业（以下简称A企业）。合伙协议约定：甲、乙为普通合伙人，分别出资10万元；丙、丁为有限合伙人，分别出资15万元；甲执行合伙企业事务，对外代表A企业。2006年A企业发生下列事实：
2月，甲以A企业的名义与B公司签订了一份12万元的买卖合同。乙获知后，认为该买卖合同损害了A企业的利益，且甲的行为违反了A企业内部规定的甲无权单独与第三人签订超过10万元合同的限制，遂要求各合伙人作出决议，撤销甲代表A企业签订合同的资格。
4月，乙、丙分别征得甲的同意后，以自己在A企业中的财产份额出质，为自己向银行借款提供质押担保。丁对上述事项均不知情，乙、丙之间也对质押担保事项互不知情。
8月，丁退伙，并从A企业取得退伙结算财产12万元。
9月，A企业吸收庚作为普通合伙人入伙，庚出资8万元。
10月，A企业的债权人C公司要求A企业偿还6月份所欠款项50万元。11月，丙因所设个人独资企业发生严重亏损不能清偿D公司到期债务，D公司申请人民法院强制执行丙在A企业中的财产份额用于清偿其债务。人民法院强制执行丙在A企业中的全部财产份额后，甲、乙、庚决定A企业以现有企业组织形式继续经营。
经查：A企业内部约定，甲无权单独与第三人签订超过10万元的合同，B公司与A企业签订买卖合同时，不知A企业该内部约定。合伙协议未对合伙人以财产份额出质事项进行约定。
要求：
根据上述内容，分别回答下列问题：
7．合伙人对撤销甲代表A企业签订合同的资格事项作出决议，在合伙协议未约定表决办法的情况下，应当如何表决？

答

题干： 自2023年初以来，希悦公司出现不能清偿到期债务，且资产不足以清偿全部债务的情况，2023年12月24日，经债权人申请，甲人民法院经审查裁定受理了希悦公司的破产清算申请，并指定了A破产清算事务所为管理人。管理人在清理希悦公司财产时发现下列情形：

（1）2022年11月10日，希悦公司向如意公司借款20万元，借期1年；2023年9月10日，希悦公司提前向如意公司清偿了该笔借款。2024年1月15日，管理人提起诉讼，要求法院撤销该笔清偿。

（2）希悦公司欠缴税款500万元、税收滞纳金50万元。其中，在2023年12月24日前因欠缴税款产生的滞纳金40万元，在2023年12月24日后因欠缴税款产生的滞纳金10万元。

（3）2023年4月4日，希悦公司与欢喜公司签订了一份所有权保留的货物买卖合同，合同约定，欢喜公司分5期交付价款，2024年4月4日最后一笔价款清偿完毕后，欢喜公司取得货物所有权。2024年1月15日，管理人决定解除该合同，欢喜公司按照管理人的要求将货物予以交还管理人。欢喜公司是按照约定付款，欢喜公司以自己不存在违约行为为由，主张其已支付价款损失形成的债权作为共益债务清偿。

（4）2023年5月5日，希悦公司自E公司处租来机器设备一台，租期1年；2023年10月10日，希悦公司擅自将该机器设备以市场价卖与不知情的F公司，该设备已交付。E公司向管理人请求取回该机器设备时，得知该设备已为F公司所有，遂要求将因设备损失形成的债权，作为共益债务清偿。

（5）2023年6月份，希悦公司开始普遍拖欠职工工资，但公司财务总监张三利用职务便利照常领取加薪工资；2024年1月16日，管理人追回了张三所得的工资。张三对因返还工资形成的债权，要求按照拖欠职工工资进行清偿。

要求：根据上述内容，分别回答下列问题：

8．根据事项（3）所示，欢喜公司的要求能否得到满足？并说明理由。

答

题干： 2007年7月30日，人民法院受理了甲公司的破产申请，并同时指定了管理人。管理人接管甲公司后，在清理其债权债务过程中，有如下事项：
（1）2006年4月，甲公司向乙公司采购原材料而欠乙公司80万元货款未付。2007年3月，甲乙双方签订一份还款协议，该协议约定：甲公司于2007年9月10日前偿还所欠乙公司货款及利息共计87万元，并以甲公司所属一间厂房作抵押。还款协议签订后，双方办理了抵押登记。乙公司在债权申报期内就上述债权进行了申报。
（2）2006年6月，丙公司向A银行借款120万元，借款期限为1年。甲公司以所属部分设备为丙公司提供抵押担保，并办理了抵押登记。借款到期后，丙公司未能偿还A银行贷款本息。经甲公司、丙公司和A银行协商，甲公司用于抵押的设备被依法变现，所得价款全部用于偿还A银行，但尚有20万元借款本息未能得到清偿。
（3）2006年7月，甲公司与丁公司签订了一份广告代理合同，该合同约定：丁公司代理发布甲公司产品广告；期限2年；一方违约，应当向另一方承担违约金20万元。至甲公司破产申请被受理时，双方均各自履行了部分合同义务。
（4）2006年8月，甲公司向李某购买一项专利，尚欠李某19万元专利转让费未付。李某之子小李创办的戊公司曾于2006年11月向甲公司采购一批电子产品，尚欠甲公司货款21万元未付。人民法院受理甲公司破产申请后，李某与戊公司协商一致，戊公司在向李某支付19万元后，取得李某对甲公司的19万元债权。戊公司向管理人主张以19万元债权抵销其所欠甲公司相应债务。
要求：
根据上述内容，分别回答下列问题：
9．管理人是否有权请求人民法院对甲公司将厂房抵押给乙公司的行为予以撤销？并说明理由。

答

题干：

（三）

2017年1月11日，甲公司向乙公司签发了一张金额为10万元，出票后3个月付款，付款人为A银行的银行承兑汇票。乙公司业务员将该票据不小心遗失被王某拾得，王某拿到该票据之后伪造乙公司签章将票据背书转让给不知情的丙公司。丙公司为偿还货款将该票据背书转让给丁公司，并写明“如丁公司交付的货物质量不合格，丁公司将不能取得票据权利”，后丁公司交付货物质量验收不合格，发生纠纷。纠纷期间，丁公司将票据背书转让给知情的戊公司。戊公司害怕后期不能得到付款，要求丁公司提供担保，于是丁公司找到自己公司的股东郝某提供保证，但郝某与戊公司签订了保证合同，未在票据上记载保证字样和签章。后戊公司于2017年3月20日，依法向A银行提示承兑，A银行经审查后于2017年3月22日予以承兑，但因承办人员业务不熟练，忘在票据上记载承兑日期。2017年4月18日，戊公司持该票据向A银行提示付款，A银行以甲公司账户资金不足为由予以拒绝。戊公司拟进行追索。

要求：

根据上述内容，分别回答下列问题：

10．（1）戊公司是否有权向乙公司和王某追索？并说明理由。

答

题干： 2013年10月15日，人民法院根据债权人申请受理了A公司破产清算案，并指定了管理人。在该破产案件中，存在以下情况：
（1）根据A公司章程的规定，股东分两期缴纳出资，其中，第一期出资于2011年2月1日公司设立时缴纳，第二期出资于2014年2月28日前缴纳。B公司和C公司均为A公司创始股东，其中B公司按时缴纳了第一期出资，C公司尚未缴纳任何出资。管理人要求B公司和C公司补缴其各自认缴的出资，被两公司拒绝，两公司提出，公司章程规定的第二期出资的缴纳期限尚未到期，因此目前无需缴纳，C公司还主张，虽然其未按公司章程规定的期限缴纳第一期出资，但由于其未履行出资缴纳义务的行为已经超过2年的诉讼时效，故可不再缴纳。
（2）2013年1月起，A公司出现破产原因，但公司董事、监事和高级管理人员仍然领取了绩效奖金。2013年4月起，A公司普遍拖欠职工工资，但公司董事、监事和高级管理人员仍然领取工资。
（3）2013年9月，A公司向D公司订购一台设备，根据双方合同的约定，A公司向D公司支付了30%的货款，D公司将该设备向A公司发运。获悉人民法院受理A公司破产案件后，D公司立即向A公司主张取回在运途中的设备，并通知承运人中止运输、返回货物。但因承运人原因，未能取回设备。2013年10月17日，管理人收到设备。
要求：
根据上述内容，分别回答下列问题。
11．对于A公司董事、监事和高级管理人员在公司发生破产原因后领取绩效奖金及在普通拖欠职工工资的情况下领取工资的行为，管理人应分别如何处理？

答

题干： 2018年3月18日，甲机械公司与乙融资租赁公司接洽融资租赁某型号数控机床事宜。同年4月1日，乙按照甲的要求与丙精密设备公司签订了购买1台某型号数控机床的买卖合同。丁以乙的保证人身份在该买卖合同上签字，但合同中并无保证条款，丙和丁亦未另行签订保证合同。乙和丙之间签订的买卖合同约定：机床价格为1200万元；乙在缔约当日向丙支付首期价款400万元；丙在收到首期价款后1个月内将机床交付给甲；乙在之后的8个月内，每月向丙支付价款100万元。

乙与丙签订合同当日，与甲签订了融资租赁合同，但该合同未就租赁期届满后租赁物所有权归属作出约定。2018年5月1日，丙依约向甲交付了机床。

2018年8月8日，甲在未告知乙的情况下，以所有权人身份将机床以市场价格出售给戊公司。戊不知甲只是机床承租人，收到机床后即付清约定价款。乙知悉上述情况后，以甲不是机床所有权人为由，主张甲与戊之间的买卖合同无效，并主张自己仍为机床所有权人，要求戊返还机床。

2018年11月2日，由于乙连续3个月未付机床价款300万元，丙要求乙一次性支付到期和未到期的全部价款共500万元。乙认为丙无权要求支付尚未到期的200万元价款，并拒绝支付任何款项；丙遂要求丁承担保证责任。丁予以拒绝，理由有二：第一，自己仅在买卖合同上以保证人身份签字，既无具体的保证条款，亦无单独的保证合同，因此保证关系不成立；第二，即使保证成立，因未约定连带责任保证，所成立的也只是一般保证，丙不应在人民法院执行乙的财产之前要求自己承担保证责任。

12．（5）丁关于保证形式为一般保证的主张是否成立？并说明理由。

答

题干： 甲自然人、乙自然人和丙公司共同投资设立A有限合伙企业（以下简称“A企业”），在各方协商一致的合伙协议中约定：甲出资5万元的货币，乙以作价8万元的实物出资，丙公司以劳务作价10万元出资；甲和乙为普通合伙人，丙为有限合伙人；甲和乙共同执行A企业的合伙事务，并对合伙企业债务承担无限连带责任；丙公司不执行A企业的合伙事务，仅以其认缴的出资额为限对合伙企业债务承担责任。　　
丙公司在本公司生产经营活动中，因急需一批机械配件，经甲和乙同意并持A企业的授权委托书，以A企业普通合伙人的身份与B公司签订购买钢材的合同。B公司按约向A企业交货后，A企业即组织人员加班加点为丙公司加工成其急需的机械配件，并将该机械配件销售给丙公司。丙公司为支付A企业的购货款，未经甲和乙的同意，以其在A企业中的财产份额出质，与C银行签订借款合同，取得8万元的借款支付了A企业的购货款。后由于丙公司生产的机械设备技术老化而销售不畅，积压在库，无力偿还银行贷款。经协商，丙公司将其在A企业的财产份额全部转让给了D公司，D公司成为A企业的有限合伙人。经查：A企业的合伙协议中，无限制或禁止有限合伙人与本企业进行交易的约定，也没有有限合伙人将其在合伙企业中财产份额出质的相关约定。
要求：根据以上事实及有关规定，回答下列问题：
13．A企业合伙人的出资方式是否存在不符合《合伙企业法》的规定的情形？并说明理由。

答

题干： 甲公司是主板上市公司。2023年5月10日，甲公司的全资子公司乙公司拟与丙公司签订一项重大技术服务合同，合同金额30亿元。 5月15日，市场出现传闻甲公司即将与丙公司签订金额达30亿元的合同，当日甲公司股票开盘即涨停，之后又一个交易日涨停。5月16日，证券交易所就股价异动向甲公司提出问询，要求其发布澄清公告。甲公司董事长赵某认为合同方是乙公司，甲公司没有义务回应；另外，合同并未最终签订，还没有到对外披露、回应的时候。于是5月17日晚间，甲公司发布公告称，公司无应披露之信息。 6月1日，乙公司与丙公司最终签订《技术服务合同》。 6月2日，甲公司公告披露该合同。当日，甲公司股票一度涨停。7月10日，丙公司通知乙公司无法履行《技术服务合同》，甲公司董事长赵某决定暂不声张此事。最终，甲公司于7月30日公告披露《技术服务合同》已终止。8月10日，已经连续180日持有甲公司1%股份的股东冯某对终止《技术服务合同》产生质疑，于是书面向公司提交了查阅公司会计账簿、会计凭证的请求，公司以冯某无权查阅为由予以拒绝。 9月10日，甲公司公告其收到中国证监会的《立案通知书》：因甲公司及相关人员涉嫌信息披露违法违规，中国证监会决定立案，对甲公司涉嫌虚假陈述行为进行调查。当日，甲公司股票一度跌停。在中国证监会调查过程中，公司的董事唐某辩称自己能力不足、无相关职业背景，同时任职时间短、不了解情况，不应受到处罚。

1月12日，中国证监会向甲公司及相关主体送达了《行政处罚决定书》。冯某认为，公司董事长赵某对此次虚假陈述负有主要责任，违反了忠实和物勉义务，损害了公司利益。12月20日，冯某书面请求公司监事会起诉赵某，遭到拒绝。次日，冯某以个人名义直接向人民法院提起诉讼，要求赵某赔偿公司损失。投资者关某认为甲公司6月2日的公告构成诱空型虚假陈述，拟向人民法院提起虚假陈述侵权民事赔偿诉讼。

要求：根据上述内容，分别回答下列问题。

14．甲公司5月17日发布公告称无应披露之信息，是否符合规定？并说明理由。

答

题干： 2016年6月，甲公司将一台价值900万元的机床委托乙仓库保管，双方签订的保管合同约定：保管期限从6月21日至10月20日，保管费用2万元，由甲公司在保管到期提取机床时一次付清。8月，甲公司急需向丙公司购进一批原材料，但因资金紧张，暂时无法付款。经丙公司同意，甲公司以机床作抵押，购入丙公司原材料。双方约定：至12月8日，如甲公司不能偿付全部原材料款，丙公司有权将机床变卖，以其价款抵偿原材料款。
10月10日，甲公司与丁公司签订了转让机床合同（丙公司已经同意），双方约定：甲公司将该机床作价860万元卖给丁公司，甲公司于10月31日前交付机床，丁公司在收货后10日内付清货款。
10月下旬，甲公司发现丁公司经营状况恶化（有证据证明），于是通知丁公司终止交货并要求丁公司提供担保，丁公司没有给予任何答复。11月上旬，甲公司发现丁公司经营状况进一步恶化，于是向丁公司提出解除合同。丁公司遂向法院提起诉讼，要求甲公司履行合同并赔偿损失。
要求：
根据上述内容，分别回答下列问题：
15．甲公司能否解除与丁公司订立的转让机床合同？并说明理由。

答

题干： 奚悦发展是在上海证券交易所挂牌的上市公司，主营业务为房地产开发与经营。公司股本总额10亿元，最近一期期末经审计的净资产为8亿元。公司最近3年的可分配利润分别是：500万元、800万元、1100万元。

2017年7月10日，甲公司买入奚悦发展2.5%的股份，7月20日乙公司买入奚悦发展2.5%的股份，甲公司持有乙公司70%的股权。7月28日，乙公司向中国证监会、证券交易所提交书面报告，通知奚悦发展，并予以公告。

2018年6月20日，奚悦发展为调整公司的经营战略，决定购买某软件企业持有的丙公司100%股权，交易价格为5.278亿元，丙公司净资产为4.246亿元。公司拟向某软件企业发行股份和公开发行公司债券筹集资金支付全部交易对价，拟定发行证券的方案如下：

（1）定向增发股份

奚悦发展向某软件企业非公开发行4.5亿股，确定对价股份的发行价格为每股15.88元，为定价基准日前60个交易日上市公司股票交易均价的83.61%。发行完成后，某软件企业将取得奚悦发展的实际控制权，某软件企业承诺3年内不转让本次向其发行的新股。

（2）公开发行公司债券

奚悦发展向公众投资者公开发行公司债券筹集4亿元收购资金，期限为5年，面值100元，年利率为6%。在此之前公司未发行过债券。

6月25日，奚悦发展财务部经理孙某获悉上述筹资信息，建议其老公钱某买入本公司股票。其老公钱某于当日买入奚悦发展股票100000股。

7月3日，奚悦发展召开董事会对上述筹资方案修正后进行决议，11名董事中董事张某认为自身存在潜在的关联与利益冲突，申请不对该议案行使表决权，出席本次会议的无关联关系董事有8名，除了一名董某王某反对外，其他董事均表示同意。

8月10日，董事会提议召开临时股东大会，对上述筹资方案分别进行表决，出席会议的股东共持有5.5亿股有表决权的股票，关于发行股份购买资产的议案获得4.5亿股赞成票，关于发行公司债券的议案获得3亿股赞成票。股东大会同意某软件企业免于向全体股东发出要约收购。

16．某软件企业受让4.5亿股锁定期限为多长时间？并说明理由。

答

题干： 2020年10月，达信公司法定代表人张三突然出走，不知去向。达信公司内部管理因此陷入混乱。2021年1月，达信公司所欠B公司货款250万元债务到期，B公司要求还款，达信公司因无人理事而未予回应。B公司遂于2021年2月10日向人民法院申请达信公司破产。达信公司向人民法院提出异议，称该公司不能偿还B公司债务的主要原因是法定代表人至今下落不明，公司无人管理，而非资不抵债，并提出证据证明其账面资产尚大于负债。2月27日，人民法院裁定驳回达信公司的异议；同日，裁定受理B公司提出的达信公司破产申请，指定破产管理人，并公告通知债权人申报债权。管理人在清理达信公司债权债务过程中，发现如下事实：

（1）2020年7月1日，木林公司向X银行借款250万元，期限1年，达信公司为该笔借款提供了一般保证担保。截至破产申请受理之日，木林公司尚欠X银行借款本息275万元。X银行已向达信公司的管理人申报该275万元担保债权。

（2）2020年8月3日，D公司向达信公司购买了一批货物，尚欠20万元货款未付。达信公司长期租用E公司仓库，至破产申请受理日，已拖欠E公司租金30万元。2021年3月5日，D公司以20万元对价，受让E公司对达信公司的租金债权。D公司已向管理人主张以该租金债权抵销所欠达信公司20万元货款。

（3）2020年12月30日，达信公司与F公司签订一份买卖合同。合同约定：达信公司向F公司订购一台设备，2021年3月15日前交货；卖方送货上门，货到付款。2021年2月25日，F公司将设备发运。F公司于2月29日获悉达信公司破产案已被人民法院受理后，立即通知管理人，要求取回在途设备。3月1日，设备到达达信公司。

在债权人会议对债权申报进行核查时：

债权人甲提出，达信公司对X银行的保证债务尚未到期，故X银行无权进行债权申报；

债权人乙提出，达信公司作为一般保证人，对X银行享有先诉抗辩权，X银行尚未通过诉讼或仲裁向木林公司求偿，故不得进行债权申报；

债权人丙认为，D公司无权以受让的租金债权抵销所欠达信公司货款；

债权人丁认为，设备已交付，其所有权已由F公司转移给达信公司，构成债务人财产的一部分，故F公司无权取回。

要求：根据上述资料，分别回答下列问题。

17．债权人丁关于F公司无权取回设备的主张是否成立？并说明理由。

答

题干： 2018年9月5日,债务人A公司向人民法院申请破产重整,提交了破产申请书等材料。人民法院于9月18日裁定受理,并指定B会计师事务所担任管理人,负责管理A公司的财产和营业事务。债务人A公司认为,重整申请由其提出,因此，重整计划草案亦应由其制作。重整期间,管理人确认：A公司存在欠税、拖欠职工工资及补偿金、无法支付供应商货款、无法向预付费客户返还押金和未消费储值金等情况。管理人提议按照普通债权组、职工债权组和税收债权组的分类,对重整计划草案进行分组表决。但预付费押金储值金债权人表示异议,认为消费者权益应当受到重视,要求在普通债权组中分设小额债权组对重整计划草案进行表决。重整计划草案经过多轮调整后提交表决。由于重整计划草案涉及A公司出资人权益调整事项，表决时又设立了出资人组。该组对重整计划草案表决的相关情况如下：出席表决会议的出资人28人,占A公司出资人人数的70%:出席会议出资人持有的出资额占A公司全部出资额的80%;对重整计划草案投赞成票的出资人为15人,持有出资额占A公司全部出资额的60%重整计划执行期间,又有数名预付费客户提出,其刚知晓A公司重整,要求继续申报债权，立即退还押金。

根据上述内容,分别回答下列问题:

18．破产申请书应当记载哪些事项?

答

题干： 星辰贸易有限责任公司在经营中因投资决策发生严重失误，造成重大损失，资金链断裂，不能清偿到期债务，向其所在地的人民法院申请破产。人民法院于2017年12月8日受理了该破产申请后，指定了管理人全面接管贸易公司。经审理人民法院于2017年12月25日依法宣告贸易公司破产。管理人对贸易公司的相关事项清理如下：

（1）贸易公司于2017年9月向如花公司签发银行承兑汇票，承兑行为甲银行。破产申请受理后，甲银行仍向持票人付款。

（2）贸易公司在2016年因欠缴税款产生滞纳金22万元；在2017年受理破产申请后仍因欠缴税款产生滞纳金11万元。

（3）康达公司向乙银行借款250万元，借款期限1年。贸易公司以其办公楼为康达公司提供抵押担保，并办理了抵押登记手续。借款到期后，康达公司未能清偿乙银行贷款本金和利息。经贸易公司、康达公司和乙银行协商，贸易公司用于抵押的办公楼被依法变现，所得价款全部用于偿还乙银行，但尚有12万元的借款本息未能得到清偿。

（4）钱某于2016年8月11日得知贸易公司不能清偿到期债务，于2016年8月15日从贸易公司购买一台设备，价值55万元，当时未支付货款，人民法院受理破产案件后，钱某欲以该债务抵销贸易企业之前曾欠其55万元有足额财产价值抵押担保的债权。

（5）大华公司向管理人提出取回破产受理前出租给贸易公司的一台机器设备，经查，该机器设备已在破产受理前灭失，保险公司定损后应赔付250万元保险金，目前该保险金尚未支付。

要求：根据以上事实和破产法律制度的规定，分析回答下列问题。

19．承兑行付款后，是否可以向破产企业追偿？并说明理由。

答

题干： 2015年10月，A公司法定代表人突然出走，不知去向。A 公司内部管理因此陷入混乱。2016年1月，A公司所欠B公司工程款200万元债务到期，B公司要求还款，A 公司因无人理事而未予回应。B公司遂于2016年2月10日向人民法院申请A公司破产。A 公司向人民法院提出异议，称该公司不能偿还B公司债务的主要原因是法定代表人至今下落不明，公司无人管理，而非资不抵债，并提出证据证明其账面资产尚大于负债。2月27日，人民法院裁定驳回A公司的异议；同日，裁定受理B公司提出的A公司破产申请，指定破产管理人，并公告通知债权人申报债权。管理人在清理A 公司债权债务过程中，发现如下事实：

（1）2015年7月1日，C 公司向银行借款50万元，期限1年，A 公司为该笔借款提供了一般保证担保。截至破产申请受理之日，C 公司尚欠银行借款本息40万元。银行已向A公司的管理人申报该40万元担保债权。

（2）2015年8月3日，D公司向A公司购买了一批塑料薄膜，尚欠15万元货款未付。A 公司长期租用E公司仓库，至破产申请受理日，已拖欠E公司租金13万元。2016年3月5日，D公司以5万元对价，受让E公司对A 公司的租金债权。D公司已向管理人主张以该租金债权抵销所欠A公司15万元货款中的13万元。

（3）2015年9月30日，A 公司与F公司签订一份买卖合同。合同约定：A 公司向F公司订购一台设备，2016年3月上旬交货；卖方送货上门，货到付款。2016年2月25日，F公司将设备发运。F公司于2月28日获悉A 公司破产案已被人民法院受理后，立即通知管理人，要求取回在途设备。3月1日，设备到达A公司。在债权人会议对债权申报进行核查时，债权人甲提出，A 公司对银行的保证债务尚未到期，故银行无权进行债权申报。债权人乙提出，A公司作为一般保证人，对银行享有先诉抗辩权，银行尚未通过诉讼或仲裁向C 公司求偿，故不得进行债权申报。债权人丙认为，D 公司无权以受让的租金债权抵销所欠A 公司货款。债权人丁认为，设备已交付，其所有权已由F公司转移给A公司，构成破产财产的一部分，故F公司无权取回。

要求：根据上述条件回答下列问题。

20．人民法院驳回A公司异议并裁定受理破产申请的法律依据何在?

答

题干： A股份有限公司为一家于2008年10月在上海证券交易所上市交易的上市公司（以下简称“A公司”），其实收股本为人民币12000万元，董事会由7名董事组成。2010年12月，中国证监会在对A公司进行的例行检查中发现如下事实：
（1）A公司于2010年3月18日召开了年度股东大会，在该次股东大会上审议通过了A公司对控股股东B公司向C银行借款提供担保的决议。经查：在股东大会进行该项表决时B公司未参与表决，该项表决由出席股东大会的其他股东所持表决权的52.4%获得通过。
（2）A公司因原材料成本大幅上涨，造成2009年度亏损560万元，股东大会决议以360万元的法定公积金和200万元的资本公积金弥补亏损。
（3）A公司原董事会秘书甲因个人原因于2010年2月辞职离任，A公司未将该事项向中国证监会和上海证券交易所报送报告，也未予公告。经查，甲于2010年7月转让了其所持A公司股份的20%。
（4）A公司总经理乙违反公司章程的规定，擅自决定将公司200万元的资金借贷给其亲属投资开发房地产项目，获得好处费20万元，后由于房地产市场行情剧变，该笔借款至今无法收回，给A公司造成了损失。经查，连续180日以上合计持有A公司1.88%股份的26位股东，于2010年4月联名书面请求A公司股东大会就此向人民法院提起诉讼，要求乙承担赔偿责任，但A公司股东大会除将乙所得的20万元好处费收归公司所有外，未就要求乙赔偿事项向人民法院提起诉讼。A公司的上述26位股东为了公司的利益，于2010年7月以自己的名义直接向人民法院提起了诉讼。
要求：根据《公司法》和相关的法规、规章，分析回答下列问题：
21．根据本题（3）所述事实，分析说明A公司未就董事会秘书甲离任事项向有关部门报告和公告，以及甲转让其所持公司股份的做法是否符合规定？

答

题干： 2011年7月1日，人民法院裁定受理债权人甲公司的破产申请，并指定乙律师事务所担任管理人。在10月10日召开的第一次债权人会议上，管理人将甲公司的有关情况汇报如下：
(1)全部财产的变现价值为2 000万元。其中包括：
①已作为丁银行贷款等值担保物财产价值为250万元；
②管理人发现甲公司于2010年11月1日无偿转让140万元的财产，遂向人民法院申请予以撤销、追回财产，并子2011年10月1 日将该财产全部追回；
③甲公司综合办公楼价值800万元，已用于对所欠乙企业500万元货款的抵押担保，货款尚未支付。
(2)欠发职工工资社会保险费用200万元、欠交税款100万元；管理人于7月15日解除了甲公司与丙公司所签的一份买卖合同，给丙公司造成了120万元的经济损失。
(3)人民法院的诉讼费用30万元，管理人报酬20万元，为继续营业而支付的职工工资及社会保险40万元。
22．如果有财产担保的债权人丁银行、乙企业均不放弃优先受偿权，在债权人会议上就破产财产分配方案的表决中是否享有表决权?并说明理由。　　

答

题干： 2016年3月1日，为支付工程款项，A公司向B公司签发一张以甲银行为承兑人、金额为150万元的银行承兑汇票，汇票到期日为2016年9月1日，甲银行作为承兑人在汇票票面上签章。
4月1日，B公司将该汇票背书转让给C公司，用于支付买卖合同价款。后因C公司向B公司出售的合同项下货物存在严重质量问题，双方发生纠纷。
5月1日，C公司为支付广告费，将该汇票背书转让给D公司。D公司负责人知悉B、C公司之间合同纠纷的详情，对该汇票产生疑虑，遂要求C公司的关联企业E公司与D公司签订了一份保证合同。保证合同约定，E公司就C公司对D公司承担的票据责任提供连带责任保证。但E公司未在汇票上记载有关保证事项，亦未签章。
6月1日，D公司将该汇票背书转让给F公司，以偿还所欠F公司的租金。
9月2日，F公司持该汇票向甲银行提示付款，甲银行以A公司资信状况不佳、账户余额不足为由拒付。
F公司遂向B、D公司追索。B公司以C公司违反买卖合同为由，对F公司的追索予以拒绝，D公司向F公司承担票据责任后，分别向B、E公司追索，B公司仍以C公司违反买卖合同为由，对D公司的追索予以拒绝，E公司亦拒绝。
要求：
根据上述内容，分别回答下列问题：
23．B公司拒绝F公司追索的理由是否成立？并说明理由。

答

题干： 自2019年初以来，希悦公司出现不能清偿到期债务，且资产不足以清偿全部债务的情况，2019年12月24日，经债权人申请，甲人民法院经审查裁定受理了希悦公司的破产清算申请，并指定了A破产清算事务所为管理人。管理人在清理希悦公司财产时发现下列情形：

（1）2018年11月10日，希悦公司向如意公司借款20万元，借期1年；2019年9月10日，希悦公司提前向如意公司清偿了该笔借款。2020年1月15日，管理人提起诉讼，要求法院撤销该笔清偿。

（2）希悦公司欠缴税款500万元、税收滞纳金50万元。其中，在2019年12月24日前因欠缴税款产生的滞纳金40万元，在2019年12月24日后因欠缴税款产生的滞纳金10万元。

（3）2019年4月4日，希悦公司与欢喜公司签订了一份所有权保留的货物买卖合同，合同约定，欢喜公司分5期交付价款，2020年4月4日最后一笔价款清偿完毕后，欢喜公司取得货物所有权。2020年1月15日，管理人决定解除该合同，欢喜公司按照管理人的要求将货物予以交还管理人。欢喜公司是按照约定付款，欢喜公司以自己不存在违约行为为由，主张其已支付价款损失形成的债权作为共益债务清偿。

（4）2019年5月5日，希悦公司自E公司处租来机器设备一台，租期1年；2019年10月10日，希悦公司擅自将该机器设备以市场价卖与不知情的F公司，该设备已交付。E公司向管理人请求取回该机器设备时，得知该设备已为F公司所有，遂要求将因设备损失形成的债权，作为共益债务清偿。

（5）2019年6月份，希悦公司开始普遍拖欠职工工资，但公司财务总监张三利用职务便利照常领取加薪工资；2020年1月16日，管理人追回了张三所得的工资。张三对因返还工资形成的债权，要求按照拖欠职工工资进行清偿。

要求：根据上述内容，分别回答下列问题：

24．根据事项（4）所示，E公司的要求能否得到满足？并说明理由。

答

题干： 甲公司是一家在上海证券交易所主板上市的公司，赵某某担任甲上市公司总经理，并持有该公司股票100万股。钱某某为甲公司董事长兼法定代表人。

2020年7月1日，钱某某召集甲公司董事会，10名董事中有5人出席，另有1名董事张某因故未能出席，书面委托其他董事孙某某代为出席。赵某某列席会议。会上，经钱某某提议，出席董事会的全体董事通过决议，从即日起免除赵某某总经理职务。

赵某某向董事会抗议称：公司无正当理由不应当解除其职务，且董事会实际出席人数未过半数，董事会决议不成立。公司于7月2日公布了董事会关于免除赵某某职务的决定。12月20日，赵某某卖出所持的100万股甲公司股票。

2020年12月23日，赵某某向中国证监会书面举报称：（1）甲公司的子公司乙公司曾向甲公司全体董事提供借款，用于个人投资；（2）2020年4月1日，公司召开的董事会通过决议为母公司丙公司向银行借款提供担保，但甲公司并未公开披露该担保事项。（3）公司的1/3以上监事发生变动，但甲公司并未公开披露该事项。

2020年12月26日，中国证监会宣布对甲公司涉嫌虚假陈述行为立案调查。2021年1月15日，中国证监会宣布：经调查，甲公司存在对外提供担保、监事发生变动未披露情形，构成虚假陈述行为；决定对甲公司给予警告，并处罚款100万元；认定钱某某为直接责任人员，并处罚款100万元；认定董事李某等人为其他直接责任人员，并处罚款100万元。

钱某某辩称，公司未披露担保事项是公司实际控制人的要求，自己只是遵照指令行事，不应受处罚；李某则辩称，自己是独立董事，并不直接参与公司经营管理活动，因此不应对公司的虚假陈述行为承担任何责任。中国证监会未采纳钱某某和李某的抗辩理由。

中国证监会对甲公司的行政处罚生效后，有投资者拟对甲公司提起民事赔偿诉讼。其中，张三于2020年6月20日买入甲公司股票10万股，于2020年12月21日卖出，损失10万元；李四于2020年4月5日买入甲公司股票10万股，2020年2月5日卖出，损失10万元。

要求：根据上述内容，分别回答下列问题：

25．2020年4月1日甲公司董事会通过的为丙公司提供担保的决议是否合法？并说明理由。

答

题干： 2019年10月15日，人民法院根据债权人申请受理了玄玄公司破产清算案，并指定了管理人。在该破产案件中，存在下列情况：

（1）根据玄玄公司章程的规定，股东分两期缴纳出资，其中，第一期出资于2016年2月1日公司设立时缴纳，第二期出资于2020年2月1日前缴纳。珍珍公司和蓝蓝公司均为玄玄公司发起人，其中珍珍公司按时缴纳了第一期出资，蓝蓝公司尚未缴纳任何出资。管理人要求珍珍公司和蓝蓝公司补缴其各自认缴的出资，被两公司拒绝。两公司提出，章程规定的第二期出资的缴纳期限尚未到期，因此目前无需缴纳。蓝蓝公司还主张，虽然其未按章程规定的期限缴纳第一期出资，但由于其未履行出资缴纳义务的行为已经超过诉讼时效，故可不再缴纳。

（2）2019年3月起，玄玄公司就出现了破产原因，但公司董事张三、监事李四仍然领取了绩效奖金。2019年4月起，玄玄公司普遍拖欠职工工资，但公司董事张三、监事李四仍然领取工资。

（3）2019年10月，玄玄公司向乙公司订购一台设备。根据双方合同的约定，玄玄公司向乙公司支付了30%的设备款，乙公司将该设备向玄玄公司发运。获悉人民法院受理玄玄公司破产案件后，乙公司立即向玄玄公司的管理人主张取回在运途中的设备，并通知承运人中止运输、返还货物。但因承运人原因，未能取回设备。2019年10月17日，管理人收到设备。

要求：根据上述内容，分别回答下列问题。

26．管理人收到设备后，乙公司还能否向管理人主张出卖人取回权？并说明理由。

答

题干： 甲方与乙方签订了一份加工承揽合同。合同规定，甲方委托乙方加工6台仪表柜，制作报酬共计4000元，甲方负责提供原材料，限期5个月交货，以备科研急用。合同签订后，甲方按合同约定提供了制作仪表柜所需的全部原材料。并支付了定金800元，乙方在检验原材料时，发现原材料质量不合格，但考虑到两单位的关系，未提出异议，乙方生产出4台仪表柜后，因其他任务较紧，怕无法按期完成定作任务，便自行将另外2台仪表柜的加工制作委托给丙方承揽加工。后丙方因发生火灾，全厂设备及乙方提供的原材料毁损，无法再加工仪表柜，合同到期后，乙方只向甲方交付了4台仪表柜，其余2台无法如期交付，甲方收货后发现交付的4台仪表柜均有严重的质量问题根本无法使用，双方为此发生争议，甲方要求：
（1）乙方双倍返还定金1600元：
（2）合同已无法继续履行，应予解除；
（3）乙方承担全部违约责任并赔偿包括原材料在内的一切经济损失。
乙方则称：
（1）4台仪表柜不合格，纯系甲提供原材料质量不合格造成的，应由甲方自己负责，甲方应按合同规定付报酬2000元；
（2）同意解除合同；
（3）所欠2台仪表柜因丙方发生意外事故，原材料毁损不能再加工所致，属不可抗力，应免除责任，此外还表示，除不要甲方支付该2台仪表柜的报酬外，不承担任何责任，后经查：已交4台仪表柜质量不合格确实与甲方提供的原材料不合格有关。
要求：根据本题所述内容，分别回答下列问题：
27．对未交货的2台仪表柜是否应免除乙方的违约责任？为什么？

答

题干： ZSG集团有限责任公司系Z市国资委设立的国有独资公司，2015年5月20日公告《公司债券募集说明书摘要》，主要内容如下：
（1） 2015年3月2日，公司董事会审议通过了《首次发行公司债券方案》；2015年3月25日，Z市国资委审批通过《首次发行公司债券方案》；2015年5月14日，中国证监会发文核准。
（2）本期债券向合格投资者公开发行；本期债券发行总规模不超过人民币7亿元，面值100元，按面值平价发行；本期债券的期限为5年；本期债券为无担保债券；由主承销商组织承销主承销商为ZS证券股份有限公司；本次发行公司债券募集的资金拟用于偿还银行借款，剩余部分拟用于补充公司营运资金；本期债券的受托管理人为ZS证券股份有限公司。
（3）公司聘请XSJ资信评估投资服务有限责任公司对本次公司债券发行的资信情况进行了评级，本期债券信用等级为AA+；在本期债券的有效存续期内，XSJ资信评估投资服务有限责任公司将按照规定每1年出具一次定期跟踪评级报告。
（4）公司2014年净资产为367742.57万元，最近3年年均可分配利润为9391. 46万元。
2015年5月27日，ZSG集团有限责任公司就本期公司债券发行结果公告称，本次债券发行工作已于2015年5月26日结束，实际发行规模7亿元，最终票面利率为4.48%。
2015年6月4日，ZSG集团有限责任公司发行的本期债券在上海证券交易所挂牌交易。
28．本期债券是否应当由承销团承销？主承销商ZS证券股份有限公司能否同时担任本期债券的受托管理人？并分别说明理由。

答

题干： 甲公司和乙公司于2015年8月1日拟定了一份书面合同，标的额为100万元，以银行承兑汇票结算相关款项。该合同拟定后，甲公司随即签章，而乙公司则未在合同中签章。
2015年8月10日，甲公司将上述合同项下的标的物发送给乙公司，乙公司收货后于8月15日签发一张出票后1个月付款、丙银行承兑的汇票给甲公司。
2015年8月20日，甲公司将该汇票背书转让给丁公司支付货款；2015年8月25日，丁公司将该汇票背书转让给戊公司支付货款时，在汇票背面记载了 “不得转让”字样加签章；2015年9月1日，戊公司将该汇票进一步背书转让给庚公司。
2015年9月16日，庚公司向丙银行提示付款，丙银行以出票人乙公司未依法记载付款地为由，拒绝向庚公司支付票款。庚公司于2015年9月16日取得拒付证明后，于2015年9月25日向甲公司、乙公司、丁公司、戊公司同时发出追索通知，追索金额包括汇票金额、逾期付款利息及发出追索通知的费用合计102万元。
各方收到追索通知后，纷纷提出抗辩理由：（1）甲公司以追索金额超出汇票金额为由拒绝承担票据责任；（2）乙公司以庚公司应当首先向戊公司追索为由拒绝承担票据责任；（3）丁公司以自己记载了 “不得转让”字样为由拒绝承担票据责任；（4）戊公司以庚公司未在法定期限内发出追索通知为由拒绝承担票据责任。
29．丙银行拒绝付款的理由是否成立？并说明理由。

答

题干： 恒利发展是在上海证券交易所挂牌的上市公司，股本总额10亿元，主营业务为医疗器械研发与生产。维义高科是从事互联网医疗业务的有限责任公司，甲公司和乙公司分别持有维义高科90%和10%的股权。为谋求业务转型，2015年6月3日，恒利发展与维义高科、甲公司、乙公司签署了四方重组协议书，协议的主要内容包括：（1）恒利发展以主业资产及负债（资产净额经评估为9亿元），置换甲公司持有的维义高科的全部股权；（2）恒利发展以1亿元现金购买乙公司持有的维义高科的全部股权。恒利发展最近一个会计年度经审计的合并财务会计报告显示期末净资产额为17亿元。
恒利发展拟通过非公开发行公司债券的方式筹集1亿元收购资金，并初拟了发行方案，内容如下：（1）拟发行的公司债券规模为1亿元，期限5年，面值10元；（2）发行对象为不超过300名的合格投资者，其中：企事业单位、合伙企业的净资产不得低于500万元，个人投资者名下金融资产不得低于100万元。董事会讨论后，对上述方案中不符合证券法律制度规定的内容进行了修改。
恒利发展召开的临时股东大会对资产重组和公司债券发行事项分别进行了表决，出席该次股东大会的股东共持有4. 5亿股有表决权的股票，关于资产重组的议案获得3.1亿股赞成票，关于发行公司债券的议案获得2.3亿股赞成票，该次股东大会宣布两项议案均获得通过。在上述两项方案的表决中，持股比例为0.1%的股东孙某均投了反对票。根据前述表决结果，孙某认为，两议案的赞成票数均未达到法定比例，不能形成有效的股东大会决议。孙某还对恒利发展通过置换方式出让主业资产持反对意见，遂要求公司回购其持有的恒利发展的全部股份，被公司拒绝。随后，孙某书面请求监事会对公司全体董事提起诉讼，称公司全体董事在资产重组交易中低估了公司主业资产的价值，未尽到勤勉义务，给公司造成巨大损失，应承担赔偿责任，亦被拒绝，孙某遂直接向人民法院提起股东代表诉讼，人民法院裁定不予受理。
30．该资产重组交易是否应向中国证监会申请核准？并说明理由。

答

题干： A股份有限公司（简称A公司）注册资本为9000万元。甲系A公司控股股东，持股比例为35%。张三持有A公司股份100万股。2019年9月30日，A公司召开临时股东大会，通过如下决议：（1）公司变更主营业务，出售下属工厂；（2）授权董事会适时增持B上市公司（简称B公司）的股份，使A公司持有的B公司股份从3%增至30%。此时，C有限责任公司（简称C公司）持有B公司5%的股份，而甲则持有C公司51%的股权。丙持有B公司51%的股份。2019年10月12日，A公司与丙商谈收购丙所持B公司股份事宜。自10月15日起，B公司股价连续两日涨停。B公司遂披露公司控股股东正在商谈股份转让事宜，但未有实质性进展。10月25日，A公司宣布将依据与丙签订的协议从丙处收购B公司22%的股份，另再通过要约收购方式增持B公司20%的股份。10月26日，A公司发布《要约收购报告书摘要》，宣布拟向B公司所有股东要约收购20%的股份，支付方式为A公司持有的另一家上市公司的股份。张三就此向中国证监会举报，认为A公司应向B公司所有股东发出收购其所持有的全部股份的要约，同时认为要约收购的价款支付应当采用现金方式。中国证监会接到举报后未采取行动。11月20日，A公司正式发布要约。要约期满，预受要约的股份达到B公司股份总额的25%。收购顺利完成。2020年8月10日，因流动资金紧张，A公司向C公司卖出所持的B公司部分股份，获利800万元。此举引发B公司股价下挫。8月13日，张三向中国证监会举报，认为收购人收购的股份在规定期限内不得转让。中国证监会亦未采取行动。2020年12月，A公司继续通过集中竞价交易购买B公司5%的股份，此举不影响B公司的上市地位；张三继续举报，认为A公司应当向全体股东发出收购要约，证监会仍未予理会。

要求：根据上述条件回答下面问题。

31．A公司能否通过协议收购方式，一次性向丙收购其所持有的B公司27%的股份？并说明理由。

答

题干： 甲股份有限公司（以下简称“甲公司”）为A股上市公司。2015年8月3日，乙有限责任公司（以下简称“乙公司”）向中国证监会、证券交易所提交权益变动报告书，称其自2015年7月20日开始持有甲公司股份，截至8月1日，已经通过公开市场交易持有该公司已发行股份的5％。乙公司同时也将该情况通知了甲公司并予以公告。8月16日和9月3日，乙公司连续两次公告其所持甲公司股份分别增加5％。截至9月3日，乙公司已经成为甲公司的第一大股东，持股15％。甲公司原第一大股东丙有限责任公司（以下简称“丙公司”）持股13％，退居次位。
2015年9月15日，甲公司公告称因筹划重大资产重组事项，公司股票停牌3个月。2015年11月1日，甲公司召开董事会会议审议丁有限责任公司（以下简称“丁公司”）与甲公司的资产重组方案，方案主要内容是：（1）甲公司拟向丁公司发行新股，购买丁公司价值60亿元的软件业务资产；（2）股份发行价格拟定为本次董事会决议公告前20个交易日交易均价的85％；（3）丁公司因该次重组取得的甲公司股份自发行结束之日起6个月后方可自由转让。该项交易完成后，丁公司将持有甲公司12％的股份，但尚未取得甲公司的实际控股权；乙公司和丙公司的持股比例分别降至10％和8％。甲公司董事会共有董事11人，7人到会。在讨论上述重组方案时，2名非执行董事认为，该重组方案对购入资产定价过高，同时严重稀释老股东权益，在与其他董事激烈争论之后，这2名非执行董事离席，未参加表决，其余5名董事均对重组方案投了赞成票，并决定于2015年12月25日召开临时股东大会审议该重组方案。2015年11月5日，乙公司书面请求甲公司监事会起诉投票通过上述重组方案的5名董事违反忠实和勤勉义务，遭到拒绝。乙公司遂以自己的名义直接向人民法院起诉该5名董事。
2015年11月20日，甲公司向中国证监会举报乙公司在收购上市公司过程中存在违反信息披露义务的行为，证监会经调查发现：2015年8月1日至3日，戊公司和辛公司通过公开市场交易分别购入甲公司2％和3％的股份；戊、辛两公司事先均向乙公司出具书面承诺，同意无条件按照乙公司指令行使各自所持甲公司股份的表决权。戊、辛、乙三公司均未对上述情况予以披露。
要求：
根据上述内容，分别回答下列问题：
32．乙公司在收购甲公司股份时，存在哪些不符合证券法律制度关于权益变动披露规定的行为？并说明理由。

答

题干： 甲公司是一家在上海证券交易所主板上市的公司，赵某某担任甲上市公司总经理，并持有该公司股票100万股。钱某某为甲公司董事长兼法定代表人。

2020年7月1日，钱某某召集甲公司董事会，10名董事中有5人出席，另有1名董事张某因故未能出席，书面委托其他董事孙某某代为出席。赵某某列席会议。会上，经钱某某提议，出席董事会的全体董事通过决议，从即日起免除赵某某总经理职务。

赵某某向董事会抗议称：公司无正当理由不应当解除其职务，且董事会实际出席人数未过半数，董事会决议不成立。公司于7月2日公布了董事会关于免除赵某某职务的决定。12月20日，赵某某卖出所持的100万股甲公司股票。

2020年12月23日，赵某某向中国证监会书面举报称：（1）甲公司的子公司乙公司曾向甲公司全体董事提供借款，用于个人投资；（2）2020年4月1日，公司召开的董事会通过决议为母公司丙公司向银行借款提供担保，但甲公司并未公开披露该担保事项。（3）公司的1/3以上监事发生变动，但甲公司并未公开披露该事项。

2020年12月26日，中国证监会宣布对甲公司涉嫌虚假陈述行为立案调查。2021年1月15日，中国证监会宣布：经调查，甲公司存在对外提供担保、监事发生变动未披露情形，构成虚假陈述行为；决定对甲公司给予警告，并处罚款100万元；认定钱某某为直接责任人员，并处罚款100万元；认定董事李某等人为其他直接责任人员，并处罚款100万元。

钱某某辩称，公司未披露担保事项是公司实际控制人的要求，自己只是遵照指令行事，不应受处罚；李某则辩称，自己是独立董事，并不直接参与公司经营管理活动，因此不应对公司的虚假陈述行为承担任何责任。中国证监会未采纳钱某某和李某的抗辩理由。

中国证监会对甲公司的行政处罚生效后，有投资者拟对甲公司提起民事赔偿诉讼。其中，张三于2020年6月20日买入甲公司股票10万股，于2020年12月21日卖出，损失10万元；李四于2020年4月5日买入甲公司股票10万股，2021年2月5日卖出，损失10万元。

要求：根据上述内容，分别回答下列问题。

33．甲公司董事会能否在无正当理由的情况下解除赵某某的总经理职务？并说明理由。

答

题干： 张三因急需一笔资金进行投资，找到做生意的李四向其借款人民币500万元。2018年10月1日，张三和李四双方签订了借款合同，合同约定：张三向李四借款人民币500万元，从10月1日起，借期1年，双方未约定借期内的利息、利率以及逾期利率。

2018年10月2日应李四要求，张三将位于A市A区的一套目前市场价值450万元的两居室房屋抵押给李四，抵押合同中约定：张三不偿还到期借款本息，该房屋归李四所有，张三将房屋钥匙交付给李四，但未办理登记。李四又以张三的担保不足为由，要求张三再额外找一个担保人。2018年10月9日，张三的朋友王五又与李四签订了一份质押合同，由王五将价值50万元的家用小汽车质押给李四。因李四的住处无处停车，所以该小汽车仍存放于王五家的车库内由王五保管。李四于2018年10月10日在张三处将500万元人民币交付给张三。

2019年2月，张三投资失败，因着急用钱，将作为抵押物的两居室单元房作价500万元卖给了不知情钱某某，钱某某一次性交付房款后入住并且办理了过户登记，李四对此并不知情。债务到期后，张三无力偿还，因此发生纠纷，无奈之下李四起诉至法院，并提出下列诉讼请求：（1）要求张三偿还500万元借款，并支付50万元利息；（2）按照年利率20%向其支付逾期利息；（3）要求对王五的小汽车实现质权；（4）以张三与钱某某签订合同时属于无权处分为由请求确认合同无效；（5）以其在与张三签订的质押合同中已经约定张三不偿还到期借款本息，该房屋归自己所有为由，请求钱某某尽快搬离房屋。

要求：根据上述资料，分别回答下列问题。

34．李四要求对王五的小汽车实现质权能否得到法院支持？并说明理由。

答

题干： 2011年10月12日，甲公司与乙银行签订合同，借款3000万元用于技术改造，期限3年。公司以所属10台数控机床向乙银行提供抵押担保，但未办理抵押登记。同时，应乙银行的要求，丙公司为甲公司的前述债务向乙银行提供了连带责任保证，但未约定与抵押担保的责任承担顺序。后因甲公司厂房坍塌，抵押的9台数控机床毁损，仅1台幸存。经乙银行请求，甲公司又将所属一幅建设用地的使用权抵押给乙银行，为所欠乙银行3000万元借款提供担保。为此，双方于2013年3月10日签订抵押合同，并约定，若甲公司到期不能还款，则该建设用地使用权归乙银行，双方办理了抵押登记。

甲公司为解决流动资金短缺，于2013年4月5日与不知情的丁公司签订买卖合同，将幸存的一台已为乙银行设定抵押的数控机床以500万元的价格出售给丁公司。丁公司依约于签订合同的次日向甲公司支付了全部价款，并拟于2013年4月12日提货。

2013年4月10日，甲公司又将该机床以500万元的价格卖给了不知情的戊公司。戊公司依约于签订合同的当日提走了该数控机床，并拟于4月底之前将价款支付给甲公司。丁公司依约前来提货时，发现机床已被戊公司提走，遂以自己是机床所有权人为由要求戊公司返还，被戊公司拒绝。

要求：

根据上述内容，分别回答下列问题：

35．乙银行能否对甲公司已售出的数控机床行使抵押权？并说明理由。

答

题干： 某企业甲由于亏损严重，于2019年8月1日依法向人民法院提出破产申请。人民法院当日受理，并指定了管理人，对该厂的财产进行了清理，最后形成清算报告，其有关要点如下：

（一）甲企业曾与丁企业订有一买卖合同，丁企业已将买卖标的物向甲企业发运，但截至人民法院受理日，该货物尚未送到且甲企业未付价款。丁企业提出解除买卖合同，同时取回已发送货物。

（二）甲企业的总资产为250万元（含房产A、B的价值）。该厂的负债合计610万元，其中包括但不限于：流动负债为310万元，其中，应付职工工资及劳动保险费为50万元，应交税款60万元；其他流动负债200万元（不含清算过程中的破产费用和共益债务）；

（三）甲企业有两处房产A、B，房产A已经用于向丙银行抵押贷款，贷款金额为80万元，A房产变现价值为60万元。甲企业曾在2019年1月与乙企业签订一买卖合同，但甲企业一直欠乙企业合同款40万元，甲企业于2019年6月5日以B房产为该买卖合同提供了抵押，该房产作价30万元，但管理人向人民法院申请撤销该抵押合同。

（四）甲企业在破产程序中诉讼费10万元、拍卖变卖财产费用1万元、破产管理人工作人员工资4万元、为债务人继续营业而应支付的劳动报酬和社会保险费用2万元、管理人执行职务致人损害所产生的债务3万元。

（五）破产财产分配方案经人民法院裁定认可后，乙企业由于对方案存在异议，一直拒绝受领自己的份额。

（六）破产程序终结后，人民法院又发现甲企业原董事曾利用职权侵占企业财产30万元，后于破产宣告一年后全部追回。

36．对于乙企业拒绝受领的情况，管理人应该如何处理？

答

题干：

2014年7月22日，A公司出票给B公司一张银行承兑汇票，汇票票号为××××02，出票金额为15万元，到期日为2015年1月22日，甲银行为承兑人。B公司为向C公司支付货款，将该汇票背书转让给C公司，在背书人栏内签章后，将被背书人留白，并将汇票交付给C公司。当C公司准备提示承兑时，发现由于财务人员保管不善汇票遗失，遂于2015年1月2日，向法院申请公示催告；法院于2015年1月12日进行了公示催告，催告期间Y公司申报权利，经查，Y公司所持票据即为被遗失的票号××××02的票据。

经查，被遗失的票据由D拾得，D拾得票据后将其无偿赠与给E公司，E公司受赠该票据后直接在被背书人处签了自己的章，然后背书给不知情的F公司，用于支付租金。F公司取得票据后，为支付工程价款将该票据背书转让给G公司，但并未记载背书日期。G公司取得该票据后，背书转让给Y公司，并由H提供保证。Y公司取得票据后，背书给乙银行，并记载“委托收款”字样。2015年1月27日，乙银行请求甲银行付款时遭到拒绝，遂行使追索权。当乙银行向H要求承担保证责任时，H以其仅为保证人，而非主债务人，享有先诉抗辩权为由拒绝；当乙银行向B公司要求支付票据金额时，B公司以其当初是背书给C公司为由拒绝。

要求：根据上述资料，分析回答下列问题。

37．B公司的理由是否符合规定？并说明理由。

答

题干：

2017年3月1日，甲股份有限公司（简称“甲公司”）拟订了《首次公开发行股份并在创业板上市招股说明书》，主要内容如下：

（1）股票类型为人民币普通股（A股），公开发行1915万股，无老股转让计划。每股面值1元，发行后股本总额为8580万股。

（2）甲公司最近一期期末净资产为1800万元，且不存在未弥补亏损。最近1年盈利，最近1年营业收入为4500万元。

（3）本次发行采用向网下投资者询价的方式确定股票价格，最终确定为9.83元/股。采用网下向投资者询价配售和网上向持有深圳市场非限售A股股份市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行。

（4）由B证券公司承销，承销方式为余额包销，承销期间为60日。

（5）甲公司最近2年内主营业务和董事、高级管理人员均没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更。但是半年前公司监事发生过重大变化。

（6）2013年12月，甲公司实际控制人韩某存在通过控制甲公司滥用停牌，损害投资者权益的情形，但该影响已经消除。2015年1月，甲公司的董事郝某受到证券交易所公开谴责。

（7）公司的主营业务有两种分别为光纤器件的设计、研发、生产、销售及服务，以及食用植物油的研发、生产和销售。两种业务的生产经营符合法律、行政法规和公司章程的规定，符合国家产业政策及环境保护政策。

要求：

根据上述资料，分别回答下列问题：

38．甲公司的股票定价方式以及发行方式，是否符合规定？并分别说明理由。

答

题干： 甲公司为在上海证券交易所主板挂牌的的上市公司，2021年3月28日，甲公司发布公告称，拟以公开挂牌的方式，作价8.8亿元出售子公司乙公司公司100%股权。截至2020年12月31日，乙公司资产净额为8.49亿元，甲公司资产净额为16.85亿元。

2021年4月28日，甲公司为了扩大生产线，扩大生产，筹集所需资金，拟向本公司控股股东如意公司非公开发行股票，方案初稿，发行价不低于定价基准日前 20 个交易日公司股票均价的 70% 。具体发行价格由董事会决议确定，并经股东大会批准，如意公司认购的股份自发行结束之日起 12 个月内不得转让。甲公司董事会根据中介机构的意见修订方案初稿后，予以公告。 2021 年 6 月 1 日，甲公司临时股东大会通过非公开发行股票融资决议。 6 月 15 日，证监会批准融资方案。

2021 年 8 月3 日，丁有限责任公司（以下简称“丁公司”）向中国证监会、证券交易所提交权益变动报告书，称其自 2021 年 7 月 20 日开始持有甲公司股份，截至 8 月 1 日，已经通过证券交易所的证券交易持有甲公司已发行的有表决权的股份达到 5% 。丁公司同时也将该情况通知了甲公司并予以公告。 8 月 16 日丁公司公告其所持甲公司有表决权的股份增加 5% ，丁公司分别按照规定向中国证监会、证券交易所提交了书面报告并通知了甲公司。

2021 年8 月 7 日，证监会接到举报称，甲公司董事张三涉嫌内幕交易。经查，张三于 2020 年 2 月 1 日、 2 月 10 日及 3 月 2 日先后购入甲公司股票 10 万股、 20 万股、 40 万股，并于 2020 年 8 月 25 日全部卖出，获利 50余万元。根据以上事实，证监会认定张三的行为违反证券法，构成短线交易。

2021 年 9 月 7 日，乙公司书面请求甲公司监事会起诉5 名董事违反忠实和勤勉义务，遭到拒绝。乙公司遂以自己的名义直接向人民法院起诉 5 名董事。

要求：根据上述内容，分别回答下列问题：

39．甲公司出售子公司乙公司的股权是否构成重大资产重组？并说明理由。

答

题干： 2011年10月，A公司法定代表人突然出走，不知去向。A公司内部管理因此陷入混乱。2012年1月，A公司所欠B公司工程款200万元债务到期，B公司要求还款，A公司因无人理事而未予回应。B公司遂于2012年2月10日向人民法院申请A公司破产。A公司向人民法院提出异议，称该公司不能偿还B公司债务的主要原因是法定代表人至今下落不明，公司无人管理，而非资不抵债，并提出证据证明其账面资产尚大于负债。2月27日，人民法院裁定驳回A公司的异议。同日，人民法院裁定受理B公司提出的A公司破产申请，指定破产管理人，并公告通知债权人申报债权。
管理人在清理A公司债权债务过程中，发现如下事实：
（1）2011年7月1日，C公司向银行借款50万元，期限1年，A公司为该笔借款提供了一般保证担保。截至破产申请受理之日，C公司尚欠银行借款本息40万元。银行已向A公司的管理人申报该40万元担保债权。
（2）2011年8月3日，D公司向A公司购买了一批塑料薄膜，尚欠15万元货款未付。A公司长期租用E公司仓库，至破产申请受理日，已拖欠E公司租金13万元。2012年3月5日，D公司以5万元对价，受让E公司对A公司的租金债权。D公司已向管理人主张以该租金债权抵销所欠A公司15万元货款中的13万元。
（3）2011年9月30日，A公司与F公司签订一份买卖合同。合同约定：A公司向F公司订购一台设备，2012年3月上旬交货；卖方送货上门，货到付款。2012年2月25日，F公司将设备发运。F公司于2月29日获悉A公司破产案已被人民法院受理后，立即通知管理人，要求取回在途设备。3月1日，设备到达A公司。在债权人会议对债权申报进行核查时，债权人甲提出，A公司对银行的保证债务尚未到期，故银行无权进行债权申报。债权人乙提出，A公司作为一般保证人，对银行享有先诉抗辩权，银行尚未通过诉讼或仲裁向C公司求偿，故不得进行债权申报。债权人丙认为，D公司无权以受让的租金债权抵销所欠A公司货款。债权人丁认为，设备已交付，其所有权已由F公司转移给A公司，构成破产财产的一部分，故F公司无权取回。
要求：
根据上述内容，分别回答下列问题：
40．债权人乙关于A公司对银行享有先诉抗辩权的主张是否成立？并说明理由。

答

题干： 2019年3月1日，金玉房地产公司（简称金玉公司）与新达建筑公司（简称新达公司）签订一份建筑工程承包合同，约定由新达公司承建金玉公司开发的商品房项目，工程价款7750万元，工期13个月，竣工验收后付款，并约定新达建筑公司不享有建设工程价款优先受偿权。工程将要竣工时，金玉公司资金短缺，新达公司遂以自有资金750万元支付部分建筑材料和人工费，工程如期完成。对于新达公司的垫资，双方未作任何约定。

2020年4月1日，工程竣工验收后，金玉公司支付了4750万元工程款，剩余3000万元工程款及新达公司垫付的750万元尚未支付，导致新达公司欠付建筑工人人工费未付。

2020年1月，金玉公司取得商品房预售许可证。2020年2月，金玉公司为投资其他房地产项目，以该商品房作抵押，向B银行借款2.5亿元，同时办理了抵押登记。该笔借款同时由金玉公司的关联公司A公司提供保证。该借款到期后，金玉公司因资金周转困难，未能全部偿还，尚欠B银行借款本息2亿元。2020年2月15日，B银行将该债权转让给丁公司，并于次日通知金玉公司和A公司。2020年3月，金玉公司将一套商品房以280万元的价格卖给张三但未告知已抵押的事实，合同约定1周内张三先支付定金60万，1个月内支付50万，剩余部分通过办理按揭贷款的方式支付。合同约定交房时间为2020年12月31日前。合同签订后张三按照合同约定的方式陆续支付了全部价款。经新达公司催告后，金玉公司仍未能清偿到期债务，2020年10月，新达公司就其3000万元的工程余款和750万元的垫资款、丁公司就金玉公司尚未偿还的2亿元借款本息，均主张以商品房拍卖所得价款全额优先受偿。同时，丁公司还要求A公司承担保证责任。金玉公司以已经和新达公司约定不得行使建设工程优先受偿权为由拒绝新达公司的请求；同时，A公司认为自己不应当承担责任，理由为：第一，B银行将债权转让给丁公司未经过自己同意；第二，丁公司应当先拍卖金玉公司的商品房。商品房拍卖所得价款为1.5亿元。至此，张三方知其所购商品房已被设定抵押的情况，因前述各种纠纷，金玉公司未能按时交房，张三从2021年年初开始，多次要求金玉公司交房，直到2021年4月15日，金玉公司仍然未能交房。张三遂通知金玉公司解除合同，要求金玉公司双倍返还定金120万，并另行赔偿自己因此遭受的损失66万元。根据上述条件回答下面问题。

41．A公司认为，丁公司应当先就金玉公司的商品房行使抵押权的说法是否有法律依据？说明理由。

答

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2025年04月14日注册会计师考试经济法案例分析题41

一、案例分析题

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