2025年04月08日注册会计师考试经济法案例分析题35在线免费模拟刷题　- 七彩学习网

题干： 甲企业与乙银行签订借款合同，借款合同约定：甲企业向乙银行借款1000万元，借款期限自2016年1月1日至2016年12月31日。甲企业将其现有的以及将有的生产设备、原材料、半成品、产品一并抵押给乙银行，双方于2016年1月4日签订了书面抵押合同，并于2016年1月10日办理了抵押登记。
此外，应甲企业的要求，张某单方以书面形式向乙银行出具担保书，乙银行接受且未提出异议。在张某出具的担保书中，未约定保证方式以及承担担保责任的顺序，但约定保证人承担保证责任的期限至借款本息还清时为止。
借款期限届满后，甲企业因经营不善，无力清偿到期借款。乙银行经调查发现：（1）2016年11月，甲企业将一台生产设备以市场价格40万元出卖给丙公司，丙公司已经付款，甲企业已经将其交付给丙公司；（2）甲企业另有一台价值50万元的生产设备因操作失误而严重受损，2016年12月，该生产设备被送交丁公司修理，但因甲企业之前欠丁公司80万元的原材料款项，该生产设备被丁公司留置。
2017年1月20日，乙银行要求张某承担保证责任，张某则主张：该债权既有保证担保，又有甲企业的抵押担保，乙银行应首先行使抵押权。乙银行就丙公司所购买的生产设备主张行使抵押权，被丙公司拒绝。乙银行就丁公司所留置的生产设备主张行使抵押权，丁公司则认为自己的留置权优先于乙银行的抵押权。
1．张某应当承担连带保证责任还是一般保证责任？并说明理由。

答

题干： 如意股份有限公司（以下简称“如意公司”）是一家在全国中小企业股份转让系统挂牌公开转让股票的非上市公众公司。截至2017年12月31日，如意公司的净资产为1亿元；最近3个会计年度实现的年均可分配利润分别为200万元、250万元和300万元。
2017年3月，如意公司董事会拟订了以下几种融资方案：
（1）向特定对象发行普通股。该方案的部分要点如下：①发行对象仅限于如意公司的董事、监事、高级管理人员和核心员工，本次发行对象合计为50人；本次发行后，如意公司的股东累计为202人；②本次发行数量为2000万股，如意公司拟申请一次核准、分期发行，即自中国证监会予以核准之日起3个月内完成首期发行，首期发行数量为900万股，剩余数量在12个月内发行完毕。
（2）公开发行公司债券。该方案的部分要点如下：①本次拟公开发行公司债券4000万元，公司债券的期限为3年，每张面值100元，公司债券的年利率为5％；②如意公司拟申请一次核准、分期发行，即自中国证监会核准发行之日起12个月内完成首期发行，剩余数量在36个月内发行完毕；③本次公开发行的公司债券拟由乙证券公司包销。根据如意公司与乙证券公司签订的公司债券包销意向书，公司债券的承销期限为120天，乙证券公司在所包销的公司债券中，可以预先购入并留存公司债券1000万元；④由丙公司为本次发行提供担保并担任本次债券发行的受托管理人。
（3）非公开发行公司债券。该方案的部分要点如下：①本次拟非公开发行公司债券5000万元，公司债券的期限为3年，每张面值100元，公司债券的年利率为5％；②发行对象合计为50人，其中丁合伙企业认购250万元，该合伙企业的净资产为950万元；其中个人投资者钱某某认购250万元，钱某某名下金融资产为250万元；③本次发行应当进行信用评级。
要求：根据上述内容，分别回答下列问题：

2．在如意公司董事会拟订的非公开发行公司债券的方案中，有哪些不符合证券法律制度规定之处？并分别说明理由。

答

题干： 2013年4月，陈明设立A有限责任公司（简称“A公司”），从事绿色食品开发，注册资本为200万元。A公司成立半年后，为增加产品开发力度，陈明拟新增资本100万元，并为此分别与张巡、李贝洽谈，该二人均有意愿认缴全部新增资本，加入陈明的公司。陈明遂先后与张巡、李贝二人就投资事项分别签订了书面协议。张巡在签约后第二天，即将款项转入陈明的个人账户，但陈明一直以各种理由拖延办理变更登记等手续。
2013年11月5日，李贝将100万元资金转入A公司账户；随后，陈明完成公司章程、股东名册以及公司变更登记手续，公司注册资本变更为300万元，陈明任公司董事长，而股东仅为陈明与李贝，张巡的名字则未出现在公司登记的任何文件中。
李贝虽名为股东，但实际上是受刘宝之托，代其持股，李贝向公司缴纳的100万元出资，实际上来源于刘宝。2014年3月，在陈明同意的情况下，李贝将其名下股权转让给善意不知情的潘龙，并在公司登记中办理了相应的股东变更手续。
2015年6月，因产品开发屡次失败，A公司陷入资不抵债且经营无望的困境，遂向法院申请破产。法院受理后，管理人查明：（1）陈明尚有50万元的出资未实际缴付；（2）陈明的妻子葛梅梅本是家庭妇女，但自2015年1月起，却一直以公司财务经理的名义，每月自公司领取奖金4万元。
3．刘宝能否以擅自转让股权为由，要求李贝赔偿？并说明理由。

答

题干： 赵某担任甲上市公司总经理，并持有该公司股票10万股，钱某为甲公司董事长兼法定代表人。
2011年7月1日，钱某召集甲公司的董事会，9名董事中有4人出席，另有1名董事孙某因故未能出席，书面委托钱某代为出席投票。经钱某提议，出席董事会的全体董事通过决议，从即日起免除赵某总经理的职务。12月20日，赵某卖出所持的2万股甲公司股票。
2011年12月23日，赵某向中国证监会书面举报称：（1）甲公司的子公司乙公司曾向甲公司全体董事提供低息借款，用于个人购房；（2）2011年4月1日，甲公司召开的董事会通过决议为母公司丙公司向银行借款提供担保，但甲公司并未公开披露该担保事项。
2012年1月16日，中国证监会宣布对甲公司涉嫌虚假陈述的行为立案调查。3月1日，中国证监会宣布：经调查，甲公司存在虚假陈述行为，决定对甲公司给予警告，并处罚款50万元；认定钱某为直接责任人员，并处罚款10万元；认定董事李某等人为其他直接责任人，并处罚款10万元。钱某辩称，甲公司未披露担保事项是公司实际控制人的要求，自己只是遵照指令行事，不应受处罚；李某则辩称，自己是独立董事，并不参与甲公司的经营管理活动，因此不应对甲公司的虚假陈述行为承担任何责任。中国证监会未采纳钱某和李某的抗辩理由。
要求：
根据上述内容，分别回答下列问题：
4．甲公司董事会能否在无正当理由的情况下解除赵某的总经理职务？并说明理由。

答

题干： 2019年4月，甲公司与乙建筑公司签订将A写字楼整体改造为商务酒店的工程总承包合同，约定：工程造价3 000万元，工期1年；合同签订后，甲公司支付1 500万元工程款，剩余1 500万元拟在工程竣工验收合格后一次付清。

2019年5月，乙公司从丙融资租赁公司租赁升降机、起重机各一台签订融资租赁合同。双方约定：租金共计48万元，从当年6月开始，按月分12期支付，每期4万元。双方未对未按时支付租金时如何处理以及升降机、起重机在租赁期满后的归属作出约定。

2019年8月，施工期间升降机发生故障。乙公司要求丙公司派员进行维修，丙公司拒绝，为不影响工期乙公司只好自行修复升降机花费维修费3万元。乙公司要求丙公司承担维修费，丙公司拒绝。为此，2019年9月乙公司开始停止支付租金。2020年1月，丙公司通知乙公司：由于欠交4个月租金，乙公司须在2020年2月的租金支付日支付全部剩余租金，否则解除合同。乙公司在2020年2月将支付了剩余租金，但是抵扣了升降机的维修费3万元。

租赁期满后，丙公司要求乙公司返还租赁设备并承担未按期支付租金的违约责任，向丙公司支付违约金。

2019年10月，甲公司以B写字楼抵押向当地建设银行贷款1.5亿元，借期1年。双方办理了抵押登记。2020年1月甲公司从丁公司借款5 000万元，借期6个月，月利率10%，此时一年期贷款市场报价利率为4.15%。甲公司仍以B写字楼为抵押，并为丁公司办理第二顺位抵押登记。

2020年4月，乙公司如期完成工程建设，要求甲公司验收，并要求支付剩余工程款。

甲公司验收合格，但拒绝支付剩余工程款，理由是：根据相关规定，承包该工程需具备一级承包资质，但乙公司在签订建设工程总承包合同时仅有二级资质，一级资质直到2020年1 月才取得，故合同无效。

2020年7月，甲公司无力偿还丁公司借款，丁公司诉至人民法院，请求拍卖甲公司设定抵押权的写字楼，偿还所欠借款本金5 000万元及利息。2020年8月，写字楼被拍卖，拍卖价款2. 5亿元；乙公司得知后，要求首先清偿其工程款债权1 500万元。建设银行要求提存1.5亿元及利息以确保其债权到期后能获清偿。

根据上述资料及相关法律规定，分别回答下列问题

5．丙公司要求乙公司返还租赁设备并承担未按期支付租金的违约责任，向丙公司支付违约金的请求是否符合法律规定？请分别说明理由。

答

题干： 2019年3月19日，人民法院受理了甲公司的破产清算申请。并指定XYZ会计师事务所担任管理人,管理人接管甲公司后，对其债权债务进行了清理。其中，包括以下事实：

（1）2018年1月7日，鉴于与乙公司之间的长期业务合作关系，甲公司向乙公司赠送设备一台，价值20万元。

（2）2018年5月7日，甲公司与丁公司订立合同，从丁公司处租赁挖掘机一台，双方约定：租期1年；租金5万元。当日，甲公司向丁公司支付5万元租金，丁公司向甲公司交付挖掘机。2019年3月8日，甲公司故意隐瞒事实，以挖掘机所有人的身份将该挖掘机以20万元的市场价格卖给戊公司，当日，甲公司向戊公司交付了挖掘机，戊公司向甲公司付清了全部价款。人民法院受理甲公司破产清算申请后，丁公司向管理人要求返还其出租给甲公司的挖掘机时，得知该挖掘机已被甲公司卖给戊公司的事实。

A公司于2018年5月20日对B公司负有100万元债务，于2019年5月20日到期，为担保债务履行，甲公司当时提供一般保证。B在债权申报期内向甲公司破产管理人申报破产债权，但XYZ管理人以债务未到期，且甲公司仅提供一般保证，享有先诉抗辩权为由予以拒绝。

要求：

根据上述内容，分别回答下列问题：

6．丁公司是否有权要求戊公司返还挖掘机？并说明理由。

答

题干： 2014年4月1日，甲融资租赁公司与乙公司订立一份融资租赁合同。该合同约定：甲公司（出租人）按照乙公司（承租人）的选择，从丙公司（出卖人）购进一套医疗设备租赁给乙公司使用；租赁期限为10年，从设备交付时起算；年租金400万元（每季度支付100万元），从设备交付时起算；租期届满后，租赁设备归乙公司所有。
2014年4月10日，承租人乙公司取得了该医疗设备的经营许可，但出租人甲公司未取得该医疗设备的经营许可。
2014年6月1日，甲公司按照合同约定向乙公司交付了该医疗设备。乙公司检验合格后出具验收合格通知书，甲公司据此向丙公司支付了货款。
2014年7月10日，因该医疗设备存在严重的质量问题，致使患者胡某死亡，乙公司依法向胡某的家属赔偿120万元。此后，乙公司向丙公司行使索赔权，同时拒绝向甲公司支付该医疗设备的租金。遭到丙公司的拒绝后，乙公司要求甲公司承担违约责任。
2014年7月20日，该医疗设备遭雷击全部报废。
已知：甲公司和乙公司在签订融资租赁合同时对租赁物毁损、灭失的风险承担、承租人欠付租金时出租人解除合同的条件等问题均未作出明确约定。
要求：
根据上述内容，分别回答下列问题：
7．如果乙公司未按期支付租金，甲公司在何种情形下可以提出解除该融资租赁合同？

答

题干： A 公司向 B 公司购买一批货物。为支付货款，A 公司向 B 公司签发一张以甲银行为承兑人的汇票，并

在买卖合同中约定：“A 公司向 B 公司签发的汇票不得转让”。甲银行作为承兑人在汇票上签章。B 公司收

到汇票后，为支付装修款将其背书转让给 C 公司，并在汇票上注明“不得转让”。C 公司为支付房租租金，

将该汇票背书转让给 D 公司。D 公司又将该汇票背书转让给 E 公司，用于购买货物。后 E 公司未向 D 公司

交付约定质量的货物，构成违约。由于当地突发特大洪水，E 公司为捐款赈灾，将该汇票背书转让给红十字

会。汇票到期后，红十字会向甲银行提示付款。甲银行以 A 公司账户余额不足为由拒绝付款。红十字会遂

向前手追索。D 公司以 E 公司违约为由拒绝向红十字会承担票据责任。A 公司和 B 公司均以汇票不得转让为

由拒绝向红十字会承担票据责任。E 公司向红十字会承担票据责任后，向 D 公司追索。

根据上述内容，分别回答下列问题：

8．A 公司“以汇票不得转让为由拒绝向红十字会承担票据责任”的主张是否成立？并说明理由。

答

题干： A 股份有限公司（简称 A 公司）注册资本为 9000万元。甲系 A 公司控股股东，持股比例为 35%。张三持有 A 公司股份 100 万股。2022年 9 月 30 日，A 公司召开临时股东大会，通过如下决议：（1）公司变更主营业务，出售下属工厂；（2）授权董事会适时增持 B 上市公司（简称 B 公司）的股份，使 A 公司持有的 B 公司股份从 3%增至 30%。此时，C 有限责任公司（简称 C 公司）持有 B 公司 5%的股份，而甲则持有 C 公司 51%的股权。丙持有 B 公司 51%的股份。2022 年 10 月 12 日，A 公司与丙商谈收购丙所持 B 公司股份事宜。自 10 月 15 日起，B 公司股价连续两日涨停。B 公司遂披露公司控股股东正在商谈股份转让事宜，但未有实质性进展。10 月 25 日，A 公司宣布将依据与丙签订的协议从丙处收购 B 公司 22%的股份，另再通过要约收购方式增持 B 公司 20%的股份。 10 月 26 日，A 公司发布《要约收购报告书摘要》，宣布拟向 B 公司所有股东要约收购 20%的股份，支付方式为 A 公司持有的另一家上市公司的股份。张三就此向中国证监会举报，认为 A 公司应向 B 公司所有股东发出收购其所持有的全部股份的要约，同时认为要约收购的价款支付应当采用现金方式。中国证监会接到举报后未采取行动。11 月 20 日，A 公司正式发布要约。要约期满，预受要约的股份达到 B 公司股份总额的 25%。收购顺利完成。 2023 年8月 10 日，因流动资金紧张， A 公司向 C 公司卖出所持的 B 公司部分股份，获利 800 万元。此举引发 B 公司股价下挫。8月 13 日，张三向中国证监会举报，认为收购人收购的股份在规定期限内不得转让。中国证监会亦未采取行动。2023年 12 月，A 公司继续通过集中竞价交易购买 B 公司 5%的股份，此举不影响B公司的上市地位；张三继续举报，认为 A 公司应当向全体股东发出收购要约，证监会仍未予理会。

要求：根据上述条件回答下面问题

9．张三认为 A 公司向 C 公司卖出所持 B 公司部分股份违反相关规定的理由是否成立？并说明理由。

答

题干： 2020 年 3 月 5 日，因A公司未能偿还对B公司的到期债务，B 公司向人民法院提出对A公司进行破产清算的申请。A公司收到人民法院通知后，于3 月9日提出异议，认为本公司未达破产界限，理由是：B公司对A公司之债权由C公司提供连带保证，而C公司完全有能力代为清偿该笔债务。2020年3月16日人民法院裁定受理B公司的破产申请，并指定了管理人。

在该破产案件中，有以下情况：

（1）2020年1月14日，人民法院受理了D公司诉A公司的债务纠纷案件。D公司主张，A公司未按照合同约定支付所欠货款，故要求A公司承担违约责任，此案已进入执行程序，正在执行中。

（2）A公司于2019年2月8日向E信用社借款200万元，期限1年。A公司以其所属厂房为该笔借款提供了抵押担保。2020 年 3 月25 日，经管理人同意，A公司向 E信用社偿还了其所欠200万元借款本金及其利息。经查，A 公司用于抵押的厂房市场价值为500万元。有其他债权人提出，A公司向E信用社的清偿行为属于破产申请受理后对个别债权人的债务清偿，故应认定为无效。

（3）2019 年1月，A公司与F公司签订房屋租赁合同，将所属300平米门面房出租给F公司用作超市经营，租期5年，每年1月底前支付当年租金。F公司一直正常缴纳租金。2020年3月30日，管理人通知F公司解除该房屋租赁合同，但F公司表示反对。

（4）2020年1月10日，供电局向A公司发出欠缴电费催收通知书，要求A公司一周内补缴拖欠电费20万元，否则将对其生产区停止供电。A 公司于1月15日向供电局补缴了全部拖欠电费。2020年4月1日，管理人主张撤销A公司向供电局补缴电费的行为。

（5）2019年12月，A公司欠刘某专利转让费29万元到期未付；2020年3月20 日，刘某将该债权以15万元的价格转让给G公司。G公司现提出：以该债权与其所欠A公司的30万元货款在相同金额范围内抵销。

根据上述内容，分别回答下列问题：

10．G 公司关于债务抵销的主张是否成立？并说明理由。

答

题干： 如意公司于2017年10月10日通过拍卖方式拍得位于南京郊区的一块工业建设用地；同年10月15日，如意公司与南京市土地管理部门签订《建设用地使用权出让合同》；同年10月21日，如意公司缴纳全部土地出让金；同年11月5日，如意公司办理完毕建设用地使用权登记，并获得建设用地使用权证。
2017年11月21日，如意公司与相邻土地的建设用地使用权人乙公司签订书面合同，该合同约定：如意公司在乙公司的土地上修筑一条机动车道，以利于交通方便；使用期限为20年；如意公司每年向乙公司支付8万元费用。该合同所设立的权利没有办理登记手续。
2008年1月28日，如意公司以取得的上述建设用地使用权作抵押，向丙银行借款5000万元，借款期限3年。该抵押权办理了登记手续。此后，如意公司依法办理了各项立项、规划、建筑许可、施工许可等手续之后开工建设厂房。
2008年5月，因城市修改道路规划，政府提前收回如意公司取得的尚未建设厂房的部分土地，用于市政公路建设。如意公司因该原因办理建设用地使用权变更登记手续时，发现登记机构登记簿上记载的建设用地使用权面积与土地使用权证上的记载不尽一致。
要求：根据上述内容，分别回答下列问题：

11．在登记簿上的记载与土地使用权证上的记载不一致的情况下，以何为准？

答

题干：

本题根据2017年教材进行了调整。2000年3月5日，A房地产开发公司（以下简称“A公司”）与B银行签订借

款合同。该借款合同约定：借款总额为2亿元；借款期限为2年6个月；借款利率为年利率5.8%，2年6个月应付利息在发放借款之日预先一次从借款本金中扣除；借款期满时一次全额归还所借款项；借款用途为用于S房地产项目（以下简称S项目）开发建设；A公司应当按季向B银行提供有关财务会计报表和借款资金使用情况；任何一方违约，违约方应当向守约方按借款总额支付1%的违约金。在A公司与B银行签订上述借款合同的同时，B银行与A公司和C公司分别签订了抵押合同和保证合同。B银行与A公司签订的抵押合同约定：A公司以正在建造的S项目作为抵押，如果A公司不能按时偿还借款或不能承担违约责任，B银行有权用抵押的S项目变现受偿。B银行与C公司签订的保证合同约定：如果A公司不能按时偿还借款或不能承担违约责任，而用A公司抵押的S项目变现受偿后仍不足以补偿B银行遭受的损失时，C公司保证承担相应的补偿责任。B银行依照约定于2000年3月6日向A公司发放借款，并从发放的借款本金中扣除了2年6个月的借款利息。2001年4月5日，B银行从A公司提供的相关财务会计资料中发现A公司将借款资金挪作他用，遂要求A公司予以纠正，A公司以借款资金应当由自己自行支配为由未予纠正。同年5月，B银行通知A公司，要求A公司提前偿还借款，A公司以借款尚未到期为由拒绝偿还借款。同年8月，B银行向人民法院提起诉讼，要求解除借款合同，并要求A公司提前偿还借款，将用于抵押的S项目变现受偿，同时要求C公司承担保证责任。经查：A公司实际投入S项目的资金为3800万元，挪用资金15000万元；S项目经评估后的可变现价值为3500万元；S项目建设取得了一切合法的批准手续，但在抵押时未办理抵押登记。

要求：

12．B银行可否要求解除借款合同？并说明理由

答

题干： 2012年1月1日，A房地产开发公司(以下简称“A公司”)就一商品楼开发项目与B建筑公司(以下简称“B公司”)签订建设工程承包合同。该合同约定：
(1)由B公司作为总承包商承建该商品楼开发项目，建设工期为3个月；
(2)建设工程价款为8000万元，A公司应当在2012年4月1日竣工之日支付全部工程价款；
(3)由B公司为该建设工程垫资3000万元，垫资利息为年利率8%(中国人民银行同期同类贷款利率为6%)。
2012年1月10日，经A公司同意，B公司将自己承包的部分工作转包给C公司。
2012年2月1日，A公司与甲银行签订借款合同，该合同约定：A公司向甲银行借款5000 万元，借款期限为6个月；同时约定将在建的商品楼作为借款的抵押担保，A公司与甲银行共同办理了抵押登记手续。
2012年4月1日，该建设工程经验收合格并交付给A公司，但A公司未按照合同约定支付工程价款。2012年9月10日，B公司以A公司为被告诉至人民法院，主张对该商品楼拍卖受偿。甲银行因A公司逾期未还借款也于2012年9月15日向法院提起诉讼，并对A公司的商品楼主张抵押权。
人民法院在调查取证中发现：
(1)B公司在签订建设工程合同时超越了资质等级许可的业务范围，但在2012年4月1日前取得了相应资质等级。
(2)A、B公司经备案的中标合同标的额为8000万元，但双方事后另行订立的合同标的额为7000万元。
(3)C公司擅自将自己承包的工程再分包给D公司。
(4)A公司与王某于2012年3月1日签订了商品房预售合同，双方当事人约定以办理登记备案手续为商品房预售台同的生效条件。3月10日，王某向A公司交付了全部购房款200万元，A公司亦接受，但双方当事人一直未办理登记备案手续。
(5)A、B公司在签订建设工程合同时，对欠付的工程价款是否支付利息未进行约定。　
13．C公司擅自将自己承包的工程再分包给D公司的行为是否有效?并说明理由。　　　

答

题干： 自2020年年初以来，甲公司出现不能清偿到期债务，且资产不足以清偿全部债务的情形。2020年7月1日，人民法院裁定受理了甲公司的破产申请，同时指定了管理人。在该破产案件中，存在下列情形。

（1）甲公司欠其股东A公司100万元的货款，A公司欠缴出资100万元。2020年7月5日，A公司向管理人主张抵销各自的债务，管理人提出异议。

（2）2019年4月1日，甲公司向B银行贷款100万元，期限1年。同日双方签订一份抵押合同，甲公司以其机器设备设定抵押。但未办理抵押登记。2020年4月1日，甲公司向B银行清偿了贷款本息共计106万元。已知，甲公司用以抵押的机器设备市场价值300万元。

（3）2019年11月，甲公司向C公司租用机床一台，租期1年，租金已一次性付清。2020年5月，甲公司以120万元的市场价格，将该机床卖给不知情的D公司，双方已付款、交货。C公司获悉后，要求D公司返还该机床，遭D公司拒绝。

（4）2020年4月15日，供电局向甲公司发出欠缴电费的催收通知书，要求甲公司一周之内补缴拖欠电费120万元，否则将对其生产区停止供电，甲公司于4月25日向供电局补缴了全部电费。2020年7月10日，管理人主张撤销甲公司向供电局补缴电费的行为。

14．对于甲公司向B银行的个别清偿行为，管理人能否请求人民法院予以撤销？并说明理由。

答

题干： 甲公司欠付乙公司100万元的到期货款，乙公司欠付丙公司100万元的到期租金，乙公司遂要求甲公司直接向丙公司签发一张100万元的银行承兑汇票。2014年4月1日，甲公司签发一张以丙公司为收款人、金额为100万元的银行承兑汇票，承兑人为A银行，到期日为2014年7月1日。
4月5日，为向丁公司支付原材料采购价款，丙公司在汇票的背面记载“不得转让”字样后，将汇票背书转让给丁公司。4月10日，丁公司将汇票背书转让给戊公司，但丁公司在汇票粘单上记载“只有戊公司交货后，该汇票才发生背书转让的效力”。但戊公司一直未向丁公司交货。
4月20日，戊公司因急需现金，将该汇票背书转让给庚公司，庚公司则向戊公司支付现金95万元。4月25日，庚公司为支付厂房租金，将该汇票背书转让给己公司。己公司对戊公司与庚公司之间票据转让的具体情况并不知晓。
7月5日，持票人己公司向A银行提示付款，A银行以出票人甲公司账户资金不足为由拒绝付款，并于当日出具拒绝证明。
7月10日，己公司向甲公司、乙公司、丙公司和丁公司同时发出追索通知。其中，丁公司以己公司未在规定期限内发出追索通知为由拒绝承担票据责任，丙公司以自己在背书时曾记载“不得转让”字样为由拒绝承担票据责任。
要求：
根据上述内容，分别回答下列问题：
15．己公司是否取得了票据权利？并说明理由。

答

题干： 2019年2月1日，为支付货款，欢喜公司向夕月公司签发一张以X银行为承兑人、金额为80万元、到期日为2019年8月1日的承兑汇票，X银行依法在汇票票面上签章。

3月1日，夕月公司因急需现金，将该汇票背书转让给C公司，C公司向夕月公司支付现金75万元。

4月1日，C公司将该汇票背书转让给D公司，以支付房屋租金。D公司将该票据背书转让给E公司，以支付货款，并在汇票上注明：“本票据转让于货物验收合格后生效。”后E公司的货物存在严重的质量问题。

5月，E公司被F公司吸收合并，E公司办理了工商注销登记。6月1日，F公司为支付材料款将该汇票背书转让给G公司。8月10日，G公司向X银行提示付款，X银行以背书不连续为由拒绝支付。

要求：根据上述内容，分别回答下列问题。

16．C公司能否因夕月公司的背书转让行为而取得票据权利？并说明理由。

答

题干： 甲公司（水泥生产企业）于2005年7月在上海证券交易所上市，因2013年、2014年经审计的净利润连续为负值，上海证券交易所对其股票实施了退市风险警示。乙国有独资公司（由北京市国资委履行出资人职责）为甲公司的控股股东，持有甲公司40%的股份。甲公司2014年度经审计的合并财务会计报告期末资产总额为30亿元。
为了解决甲公司面临的严重财务困难，2015年6月，甲公司、乙公司和丙公司经协商，拟订了资产重组方案，该方案的部分要点如下：（1）甲公司将其全部经营性资产作价25亿元出售给乙公司；（2）乙公司将其持有的甲公司的40%股份全部协议转让给丙公司；（3）丙公司将其全资子公司丁公司（计算机软件企业）100%的股权协议转让给甲公司，作价35亿元。丁公司为2008年设立的有限责任公司，2012年、2013年和2014年的净利润分别为500万元、1000万元和1400万元。
2015年6月20日，在未披露拟协议转让股份信息的情况下，经北京市国资委批准，乙公司与丙公司直接签订了股份转让协议。该协议的部分要点如下：（1）每股转让价格为2015年6月20日前30个交易日的每日加权平均价格算术平均值的95%，股份转让价款合计为40亿元；（2）丙公司以现金方式支付股份转让价款，丙公司应当于2015年6月25日前向乙公司支付10亿元的保证金，其余价款应在股份过户前全部结清。
2015年7月18日，甲公司依法召开临时股东大会审议重大资产重组事项。除乙公司回避表决外，其他出席股东大会的股东所持的表决权合计为32%，其中，投赞成票的股东所持的表决权合计为22%。会议结束后，在表决时投反对票的小股东王某要求甲公司按照市场价格回购其所持有的甲公司股份，被甲公司拒绝。
为协议受让乙公司持有的甲公司40%的股份，丙公司以重组为由向中国证监会提出要约收购豁免申请，并承诺在受让上述股份后的48个月内不转让该股份。该豁免申请获得了中国证监会的批准。
2015年8月14日，甲公司再次召开临时股东大会，讨论吸收合并丁公司的事项，出席股东大会的股东一致通过了该决议。8月20日，甲公司和丁公司将合并事项分别通知了各自的已知债权人，未有债权人提出异议。
2015年10月，甲公司完成对丁公司的吸收合并。但在办理丁公司的注销手续时，当地工商行政管理局的经办人员以丁公司未经清算程序为由，拒绝办理注销手续。
17．在乙公司与丙公司签订的股份转让协议中，协议转让上市公司股份的价格以及保证金的数额是否符合企业国有资产法律制度的规定？并分别说明理由。

答

题干：

2016年3月20日，上海的甲公司与北京的乙公司签订了一份买卖合同，约定：甲公司向乙公司购买1000吨原料，总价款为200万元；乙公司在合同签订后1个月内交货，甲公司在验货后7日内付款。双方没有明确约定履行地点。

合同签订后，甲公司以其办公用房作抵押向丙银行借款200万元，并办理了抵押登记手续。由于办公用房的价值仅为100万元，甲公司又请求丁公司为该笔借款提供了保证担保。丙银行与丁公司的保证合同没有约定保证方式及保证范围，但约定保证人承担保证责任的期限至借款本息还清时为止。

4月10日，乙公司准备通过铁路运输部门发货时，甲公司的竞争对手告知乙公司，甲公司经营状况不佳，将要破产。乙公司随即暂停了货物发运，并电告甲公司暂停发货的原因，要求甲公司提供担保。甲公司告知乙公司：本公司经营正常，货款已经备齐，乙公司应尽快履行合同，否则将追究违约责任。但乙公司坚持要求甲公司提供担保。甲公司急需这批货物，只好按照乙公司的要求，提供了银行保函。5月25日，乙公司收到银行保函，当日向铁路运输部门支付了运费并发货。货物在运输途中，遇泥石流灾害全部灭失。

借款合同到期后，甲公司没有偿还丙银行的借款本息。

【要求】根据上述内容，分别回答下列问题：

18．丙银行可否直接要求丁公司承担200万元的保证责任？并说明理由。

答

题干： A股份有限公司（简称A公司）注册资本为9000万元。甲系A公司控股股东，持股比例为35%。张三持有A公司股份100万股。2020年9月30日，A公司召开临时股东大会，通过如下决议：（1）公司变更主营业务，出售下属工厂；（2）授权董事会适时增持B上市公司（简称B公司）的股份，使A公司持有的B公司股份从3%增至30%。此时，C有限责任公司（简称C公司）持有B公司5%的股份，而甲则持有C公司51%的股权。丙持有B公司51%的股份。2020年10月12日，A公司与丙商谈收购丙所持B公司股份事宜。自10月15日起，B公司股价连续两日涨停。B公司遂披露公司控股股东正在商谈股份转让事宜，但未有实质性进展。10月25日，A公司宣布将依据与丙签订的协议从丙处收购B公司22%的股份，另再通过要约收购方式增持B公司20%的股份。10月26日，A公司发布《要约收购报告书摘要》，宣布拟向B公司所有股东要约收购20%的股份，支付方式为A公司持有的另一家上市公司的股份。张三就此向中国证监会举报，认为A公司应向B公司所有股东发出收购其所持有的全部股份的要约，同时认为要约收购的价款支付应当采用现金方式。中国证监会接到举报后未采取行动。11月20日，A公司正式发布要约。要约期满，预受要约的股份达到B公司股份总额的25%。收购顺利完成。2021年8月10日，因流动资金紧张，A公司向C公司卖出所持的B公司部分股份，获利800万元。此举引发B公司股价下挫。8月13日，张三向中国证监会举报，认为收购人收购的股份在规定期限内不得转让。中国证监会亦未采取行动。2021年12月，A公司继续通过集中竞价交易购买B公司5%的股份，此举不影响B公司的上市地位；张三继续举报，认为A公司应当向全体股东发出收购要约，证监会仍未予理会。

要求：根据上述条件回答下面问题。

19．张三关于A公司应向B公司全体股东发出收购其所持全部股份的要约的主张是否成立？并说明理由。

答

题干： 甲公司为支付货款，向乙公司签发了一张以A银行为承兑人、金额为100万元的银行承兑汇票，A银行在票据承兑栏中进行了签章。乙公司为向丙公司支付租金，将该票据交付丙公司，但未在票据上背书和签章。丙公司因需向丁公司支付工程款，欲将该票据转让给丁公司。丁公司发现票据上无转让背书，遂提出异议。丙公司便私刻了乙公司法定代表人刘某的人名章和乙公司公章，加盖于背书栏，并直接记载丁公司为被背书人。丁公司不知有假，接受了票据。之后，丁公司为偿付欠款将该票据背书转让给了戊公司。戊公司要求丁公司提供担保，丁公司找到己公司在票据上作保证签章，但是未写明被保证人。 

甲公司收到乙公司货物后，发现货物存在严重质量问题，遂要求乙公司退还货款并承担违约责任。票据到期时，戊公司向A银行提示付款，A银行以甲公司存入本行的资金不足为由拒绝付款。 

【要求】 

根据上述内容，分别回答下列问题：

20．A银行拒绝付款后，当戊公司向甲公司行使追索权时，甲公司能否以其与乙公司之间的买卖合同纠纷尚未解决为由拒绝向戊公司承担票据责任？并说明理由。

答

题干： 2007年10月，私募股权投资基金“天翼资本”拟对恒信有限责任公司(简称恒信公司)进行股权投资。天翼资本调查发现，恒信公司成立于2006年2月，注册资本为2000万元;自然人股东甲、乙和法人股东A公司分别认缴的出资比例为15%、15%和70%;甲、乙以现金出资，A公司以现金200万元和500平米办公用房作价1200万元出资;甲、乙一次性缴付了全部出资，A公司则于首期缴付了200万元现金，办公用房于2006年6月交付恒信公司使用，但一直未办理过户手续;按照股东协议的约定，A公司应于2006年6月底之前缴付全部出资。基于上述事实，天翼资本认为，A公司的首次出资额未达认缴总出资额的20%，不符合法定比例要求，且其实物出资义务尚未履行完毕。A公司遂应天翼资本要求，将办公用房过户给了恒信公司。
甲的同学丙在获悉天翼资本有意投资恒信公司后提出，甲和丙在恒信公司成立前签订有股权代持协议，约定由丙实际出资并享受投资收益，甲仅作为名义股东代行股权。丙据此要求甲返还恒信公司分红，并请求恒信公司确认股东身份。天翼资本经调查确认，甲和丙之间的股权代持协议属实，且不存在可能导致该协议无效的其他法定情形。但甲不同意确认丙的股东身份，只同意向丙返还出资本息，且拒绝返还分红。对于丙的确认股东身份的请求，乙与A公司均表示反对，恒信公司遂予以拒绝。后经天翼资本协调，甲、丙于2007年11月达成和解，甲向丙返还300万元出资款本息并给予高额补偿，丙放弃其他请求并与甲解除股权代持协议。
2007年12月，天翼资本入股恒信公司，恒信公司同时整体改制为股份有限公司。2009年3月，恒信公司获准首次公开发行股票，并在深圳证券交易所挂牌上市。
2011年1月，恒信公司拟公开增发股票。证券公司调查发现，恒信公司从2008年至2010年分别实现可分配利润1080万元、1800万元和3000万元，并累计分配利润1280万元，其中现金分红480万元。证券公司认为恒信公司在利润分配方面不符合增发条件，建议改换其他融资方式。恒信公司遂申请分期发行8000万元公司债券，并获证监会核准。恒信公司于2011年5月发行公司债券4000万元，再于同年6月和7月各发行公司债券2000万元。
2011年7月初，恒信公司开始与B上市公司洽谈收购事宜。恒信公司总经理秘书丁无意中听到公司总经理与董事长讨论此事，遂于7月4日买入B公司股票3万股。7月6日，市场出现收购传闻，B公司股价当日及次日连续涨停。B公司询证相关股东后，于7月8日发布公告，称该公司的股东C公司正与恒信公司就收购事宜进行谈判。B公司股票随即停牌。7月15日，恒信公司与C公司正式签订协议，收购后者所持B公司30%的股份，并发布相关公告，股票复牌。丁于7月18日悉数卖出此前买入的B公司股票，获利丰厚。收购协议于2011年7月底履行完毕，恒信公司成为B公司的大股东。
2012年8月，B公司发布公告称，恒信公司从二级市场再增持B公司5%的股份。
21．甲是否有权拒绝丙关于返还恒信公司分红的请求?并说明理由。

答

题干： 甲公司为火力发电公司，乙公司为煤炭能源公司。2021年11月1日，双方签订买卖合同。合同约定，乙公司以一吨688元的价格向甲公司提供煤炭，每月25号前提供1万吨，当月开始执行合同；甲公司每月收到货物后三个工作日内结算货款。双方约定，如果发生违约，违约一方除支付对方实际损失还应当支付其合同价款1倍的违约金。由于煤炭价格波动较大，双方约定合同履行期间任何一方可以以合理的理由提出更改价格。如果双方协商一致，则继续履行合同；如果不能达成一致，则解除合同。如果已经交付货物，按原合同的价格支付价款。由于火力发电公司不景气，乙公司要求甲公司提供担保，甲公司以其发电设备和原材料作为抵押。另外，甲公司的法定代表人张某在合同上以保证人的身份签字，未约定保证方式；另外，第三人丙公司以其房屋提供抵押，约定担保范围小于2000万元。2021年11月3日，乙公司和丙公司办理了抵押登记，甲公司的设备和原材料未办理抵押登记。2022年2月，煤炭价格继续下行，甲公司提出重新定价的要求。乙公司收到后，未予理睬。并于当月25日前向甲公司交付煤炭，甲公司验收入库，但未按期支付款项。之后的3月～5月，乙公司继续履行合同交付煤炭，甲公司验收入库且未支付价款。乙公司将甲公司告至法院，要求甲公司支付价款和违约金。甲公司主张违约金过分高于实际损失，要求减免违约金。另外，乙公司要求甲公司的法定代表人张某承担保证责任，但张某以未经审判且就甲公司财产强制执行为由拒绝承担保证责任。另外，乙公司要求就丙公司抵押财产实现抵押权，丙公司以抵押合同担保范围仅限于主债权及利息，不包括违约金为由拒绝。且丙公司主张先就甲公司抵押物偿还以后，丙公司才偿还。

根据上述资料，回答下列问题：

22．甲公司以其发电设备和原材料提供抵押，抵押权是否设立？并说明理由。

答

题干： A公司为向B公司支付劳务费，向B公司签发了一张银行承兑汇票，票面金额30万元，委托甲银行付款，甲银行已经加盖承兑章。B公司收到以后，质押给C公司以担保货款支付，双方签订了质押合同，但在背书时仅在背书人栏签章，未填写“质押”字样，也没有填写C公司的名称。

C公司拿到汇票后立即在被背书人栏内填写D公司的名称，将汇票转让给D公司以支付租金。

D公司不慎将汇票丢失，陈某拾得后伪造了D公司的公章和法定代表人名章将汇票背书转让给E公司用于支付货款，E公司对前述情形均不知情。 E公司为融资租赁，将汇票背书转让给F公司，F公司将汇票背书转让给G公司支付货款。后来E公司和F公司融资租赁合同被宣告无效，E公司要求G公司返还汇票，G公司拒绝。 D公司因汇票丢失，申请了公示催告。公告期间届满，无人申报票据权利，但因律师工作失误，D公司未向人民法院申请作出除权判决。法院遂裁定终结了公示催告程序。 G公司之后向甲银行提示付款，银行按照汇票金额向G公司支付了款项。

问：

23．D公司是否享有票据权利？并说明理由。

答

题干： 2014年年底A公司已经开始出现破产原因，2015年6月8日人民法院依法受理了A公司的破产申请，并指定了某律师事务所为管理人。
（1）2015年2月，B公司委托A公司代为销售某产品，A公司管理人将其归为A公司财产。
（2）2015年3月，A公司运输车辆将董某撞伤，A公司向董某支付了人身损害赔偿金15万元。
（3）2015年4月，A公司向C公司购买了一批货物，双方约定分期付款，A公司付清全部价款之后才能获得该批货物的所有权。A公司已经支付了90%的货款。A公司管理人决定继续履行该合同，但无正当理由拒绝支付剩余10%的货款。
（4）2014年5月，A公司以其设备设定抵押向D银行借款100万元。A公司管理人为该抵押物的管理、变现等付出了合理劳动。在确定管理人报酬时，A公司管理人将该抵押物的价值计人了计酬基数，同时请求D银行支付实现抵押权的相应报酬。
要求：
根据上述内容，分别回答下列问题：
24．A公司管理人是否有权撤销支付给董某的人身损害赔偿金？并说明理由。

答

题干： 2011年1月15日，甲出资10万元设立A个人独资企业(以下简称“A企业”)，主要从事铁皮的加工。甲聘请乙管理企业事务，同时规定，凡乙对外签订标的超过1万元以上的合同，须经甲同意。2月10日，乙未经甲同意，以A企业名义向善意第三人丙购入价值2万元的货物。3月15日，乙未经甲的同意，自己同该企业订立了一份材料供应合同。另外，乙还设立了一家铁皮加工的个人独资企业。2011年7月4日，A企业亏损，不能支付到期的丁的债务，甲决定解散该企业，并请求人民法院指定清算人。7月10日，人民法院指定戊作为清算人对A 企业进行清算。
25．在本例中，乙另外设立铁皮加工企业的行为是否合法?并说明理由。

答

题干： 2013年3月18日，甲机械公司与乙融资租赁公司接洽融资租赁某型号数控机床事宜。同年4月1日，乙按照甲的要求与丙精密设备公司签订购买一台某型号机床的买卖合同。丁以保证人身份在该买卖合同中签字，但该买卖合同没有保证条款，且丁未与丙另行签订保证合同。
乙和丙签订的买卖合同中约定，机床价款1200万元。乙在缔约当日支付首期款400万元，丙在收到首期款一个月内将机床交付给甲。乙在机床交付后8个月内，每月支付100万元。
2013年8月3日甲未通知乙，以机床所有权人的身份将机床以市场价卖给戊，戊不知甲是承租人的身份，在收到机床后付清价款。乙知悉上述情况后，以甲不是机床所有人为由主张甲戊之间的合同无效，且主张自己是机床所有权人，要求戊返还机床。
2013年11月2日，由于乙连续3个月未支付机床价款共计300万元，丙要求乙一次性支付剩余的到期和未到期的500万元价款，乙认为丙无权要求自己支付未到期的200万元，并以此为由未支付任何价款。丙遂要求丁承担保证责任。丁拒绝，理由有两个：(1)丁仅以保证人的身份在该买卖合同中签字，买卖合同并不存在保证条款，且丁未与丙另行签订保证合同，因此，保证合同未成立;(2)即使保证合同成立，由于合同中未约定为连带责任保证，因此，丁只承担一般保证责任，丙不应该在人民法院强制执行乙财产之前要求丁承担保证责任。
要求：
根据上述资料，回答下列问题。
26．乙关于自己仍为机床所有权人，并要求戊返还机床的主张是否符合规定?并说明理由。

答

题干： 2015年10月，A公司法定代表人突然出走，不知去向。A 公司内部管理因此陷入混乱。2016年1月，A公司所欠B公司工程款200万元债务到期，B公司要求还款，A 公司因无人理事而未予回应。B公司遂于2016年2月10日向人民法院申请A公司破产。A 公司向人民法院提出异议，称该公司不能偿还B公司债务的主要原因是法定代表人至今下落不明，公司无人管理，而非资不抵债，并提出证据证明其账面资产尚大于负债。2月27日，人民法院裁定驳回A公司的异议；同日，裁定受理B公司提出的A公司破产申请，指定破产管理人，并公告通知债权人申报债权。管理人在清理A 公司债权债务过程中，发现如下事实：

（1）2015年7月1日，C 公司向银行借款50万元，期限1年，A 公司为该笔借款提供了一般保证担保。截至破产申请受理之日，C 公司尚欠银行借款本息40万元。银行已向A公司的管理人申报该40万元担保债权。

（2）2015年8月3日，D公司向A公司购买了一批塑料薄膜，尚欠15万元货款未付。A 公司长期租用E公司仓库，至破产申请受理日，已拖欠E公司租金13万元。2016年3月5日，D公司以5万元对价，受让E公司对A 公司的租金债权。D公司已向管理人主张以该租金债权抵销所欠A公司15万元货款中的13万元。

（3）2015年9月30日，A 公司与F公司签订一份买卖合同。合同约定：A 公司向F公司订购一台设备，2016年3月上旬交货；卖方送货上门，货到付款。2016年2月25日，F公司将设备发运。F公司于2月28日获悉A 公司破产案已被人民法院受理后，立即通知管理人，要求取回在途设备。3月1日，设备到达A公司。在债权人会议对债权申报进行核查时，债权人甲提出，A 公司对银行的保证债务尚未到期，故银行无权进行债权申报。债权人乙提出，A公司作为一般保证人，对银行享有先诉抗辩权，银行尚未通过诉讼或仲裁向C 公司求偿，故不得进行债权申报。债权人丙认为，D 公司无权以受让的租金债权抵销所欠A 公司货款。债权人丁认为，设备已交付，其所有权已由F公司转移给A公司，构成破产财产的一部分，故F公司无权取回。

要求：根据上述条件回答下列问题。

27．债权人甲主张银行无权申报债权的理由是否成立? 并说明理由。

答

题干： 2011年1月，甲、乙、丙、丁、戊共同出资设立A有限合伙企业(简称A企业)，从事产业投资活动。其中，甲、乙、丙为普通合伙人，丁、戊为有限合伙人。丙负责执行合伙事务。
2011年2月，丙请丁物色一家会计师事务所，以承办本企业的审计业务。丁在合伙人会议上提议聘请自己曾任合伙人的B会计师事务所。对此，丙、戊表示同意，甲、乙则以丁是有限合伙人、不应参与执行合伙事务为由表示反对。A企业的合伙协议未对聘请会计师事务所的表决办法作出约定。
2011年4月，戊又与他人共同设立从事产业投资的C有限合伙企业(简称C企业)，并任执行合伙人。后因C企业开始涉足A企业的主要投资领域，甲、乙、丙认为戊违反竞业禁止义务，要求戊从A企业退出。戊以合伙协议并未对此作出约定为由予以拒绝。
2011年5月，戊以其在A企业中的财产份额出质向庚借款200万元，但未告知A企业的其他合伙人。2011年12月，因戊投资连续失败，其个人财产损失殆尽，无力偿还所欠庚的到期借款。经评估，戊在A企业中的财产份额价值150万元。庚因欠A企业50万元到期债务，遂自行以该笔债务抵销戊所欠其借款50万元，并同时向A企业提出就戊在A企业中的财产份额行使质权。对于庚的抵销行为与行使质权之主张，A企业均表反对。
28．庚是否有权请求人民法院强制执行戊在A企业中的财产份额?并说明理由。

答

题干： 甲公司授权业务员张某去乙公司采购大米，张某持甲公司已经盖章的空白合同书以及采购大米的授权委托书前往。

2018年3月1日，张某以甲公司的名义和乙公司签订大米买卖合同，约定由乙公司代办托运，货交承运人丙公司后即视为完成交付。大米总价款为100万元，货交丙公司后甲公司先付50万元货款，货到甲公司后再付清余款50万元。双方还约定，甲公司向乙公司先交付的50万元货款中包含定金20万元，如任何一方违约，需向守约方支付违约金30万元。

2018年3月2日，张某发现乙公司尚有部分绿豆要出售，认为时值绿豆销售旺季，遂擅自决定以甲公司的名义和乙公司再签订一份绿豆买卖合同，总价款为100万元，仍由乙公司代办托运，货交承运人丙公司后即视为完成交付。其他条款与大米买卖合同的约定相同。

2018年4月1日，乙公司按照约定将大米和绿豆交付丙公司，甲公司将50万元大米货款和50万元绿豆货款汇付给乙公司。按照托运合同，丙公司应在10天内将大米和绿豆运至甲公司。

2018年4月2日，丙公司运送大米途中，因遭遇泥石流，大米部分毁损。丙公司将该情形及时电话通知了甲公司，甲公司认为大米毁损的风险应由乙公司承担。

2018年4月5日，甲公司和丁公司签订一份买卖合同，甲公司将尚未毁损的大米作价120万元卖给丁公司。4月7日，因大米价格大涨，甲公司又以150万元价格将尚在运输途中的大米卖给戊公司，并指示丙公司将大米直接运交给戊公司。4月8日，丙公司运送大米途中，因山洪暴发，剩余的大米全部毁损。戊公司因未收到货物拒不付款，甲公司因未收到戊公司货款拒绝支付乙公司大米尾款50万元。

2018年4月6日，承运人丙公司以自己的名义将绿豆转卖给不知情的庚公司作价130万元，并迅即交付，但尚未收取货款。甲公司得知后，要求庚公司返还绿豆。

要求：根据上述内容，分别回答下列问题：

29．甲公司能否以未收到戊公司的大米货款为由，拒绝向乙公司承担违约责任？并说明理由。

答

题干： 2016年7月1日，人民法院裁定受理了甲公司的破产申请，并同时指定了管理人。在该破产案件中，存在下述情况：
（1）2015年9月1日，甲公司与A公司签订买卖合同，甲公司从A公司处购买100万元的原材料。同日，双方签订一份抵押合同，甲公司以其机器设备向A公司设定抵押。
（2）甲公司欠B公司300万元的货款，C公司欠甲公司300万元的货款。C公司与B公司拟合并为B公司，双方于2015年4月1日签订了合并协议，于2016年4月1日完成工商变更登记。
（3）乙公司于2016年4月1日向D银行贷款500万元，贷款期限6个月。甲公司作为乙公司的连带保证人和债权人D银行签订了书面保证合同。2016年7月10日，D银行向管理人申报破产债权，管理人以主债务尚未到期为由予以拒绝。
（4）甲公司于2016年6月1日向E银行贷款800万元，贷款期限为3个月。丙公司作为甲公司的一般保证人和E银行签订了保证合同。2016年7月10日，E银行要求丙公司履行保证责任。
（5）丁公司向F银行借款100万元，借款期限为1年。甲公司以其厂房为丁公司提供抵押担保，并办理了抵押登记。借款到期后，丁公司未能偿还F银行贷款本息。经甲公司、丁公司和F银行协商，甲公司用于抵押的厂房被依法变现，所得价款全部用于偿还F银行，但尚有20万元借款本息未能得到清偿。
要求：
根据上述内容，分别回答下列问题：
30．根据本题要点（3）所提示的内容，因主债务尚未到期，债权人D银行能否申报破产债权？并说明理由。

答

题干： A公司是一家拥有200多名职工的中型企业。自2015年年底开始，A公司生产经营停滞，无力偿还银行贷款本息，并持续拖欠职工工资，2017年1月，A公司20名职工联名向人民法院提出对A公司的破产申请，人民法院认为该20名职工无破产申请权，作出不予受理的裁定。2017年2月，A公司的债权人B银行向人民法院申请A公司破产。A公司提出异议称，A公司账面资产总额超过负债总额，并未丧失清偿能力。在此情形下，人民法院召集A公司和B银行代表磋商偿还贷款事宜，但A公司坚持要求B银行再给其半年还款缓冲期，争取恢复生产，收回货款后再清偿贷款。B银行则要求A公司立即清偿债务，双方谈判破裂。人民法院认为，A公司的抗辩异议不成立，于5日后作出受理破产申请的裁定，并指定了破产管理人。在管理人接管A公司、清理财产和债权债务期间，发生如下事项：

（1）C公司欠A公司的20万元货款到期，C公司经理在得知A公司进入破产程序的情况下，因被A公司经理收买，直接将货款交付A公司财务人员。A公司财务人员收到货款后，迅速转交给A公司的股东。

（2）A公司未经管理人同意，擅自向债权人D公司清偿10万元债务，A公司此前为担保该笔债务而以市值50万元的机器设备设定抵押，也因此解除。管理人清理债权债务时还发现，A公司的部分财产已在破产申请受理前发生的多宗民事诉讼案件中被人民法院采取保全措施或者已进入强制执行程序。根据上述内容，分别回答下列问题。

31．人民法院驳回A公司的抗辩异议，是否符合企业破产法律制度的规定？并说明理由。

答

题干： 2015年2月1日，为支付货款，A公司向B公司签发一张以X银行为承兑人、金额为80万元、到期日为2015年8月1日的承兑汇票，X银行依法在汇票票面上签章。
3月1日，B公司因急需现金，将该汇票背书转让给C公司，C公司向B公司支付现金75万元。
4月1日，C公司将该汇票背书转让给D公司，以支付房屋租金，D公司对B公司与C公司之间的票据买卖事实不知。D公司将该票据背书转让给E公司，以支付装修工程款，并在汇票上注明：“本票据转让于工程验收合格后生效。”后E公司施工的装修工程存在严重的质量问题。
5月，E公司被F公司吸收合并，E公司办理了工商注销登记。6月1日，F公司为支付材料款将该汇票背书转让给G公司。8月10日，G公司向X银行提示付款，X银行以背书不连续为由拒绝支付。
要求：
根据上述内容，分别回答下列问题：
32．在X银行拒绝付款时，C公司应如何证明其是票据权利人？

答

题干： 甲公司和乙公司均为在上海证券交易所主板上市的上市公司。甲公司的股本总额为 50亿股，A公司为其控股股东，持有甲公司51%的股份。截至2021年12月31日，甲公司的净资产额为240亿元。甲公司最近3个会计年度连续盈利，实现的可分配利润分别为5亿元、6亿元和7亿元。甲公司2019年和2020年的财务报表被注册会计师出具了标准审计报告，但2021年的财务报表被注册会计师出具了带强调事项段的无保留意见的审计报告。

2022年2月1日，甲公司和乙公司达成合并意向。甲公司董事会拟订的合并方案包括以下要点：

(1 )甲公司吸收合并乙公司，合并完成后，甲公司存续、承接乙公司全部资产和负债，乙公司注销。乙公司原股东将获得100亿元的现金补偿。

(2) 根据合并双方的审计报告，截至 2021年12月31日，乙公司资产危额占甲公司最近一个会计年度经审计的合并财务会计报告期末资产总额的比例为 60%,但2021年度乙公司营业收入占甲公司同期经审计营业收入的比例仅为 40%,故本次合并不构成重大资产重组。为筹集实施合并所需资金，甲公司董事会拟订了以下两种融资方案：

方案一：甲公司拟向控股股东A公司非公开发行股票10亿股，A公司向甲公司支付100亿元的现金。发行价格为关于本次非公开发行股票的董事会决议公告日前20个交易日公司股票均价的80%。 A公司认购的股份白发行结束之日起12 个月内不得转让。

方案二：以公开发行优先股作为支付手段吸收合并乙公司，部分要点如下：(1)拟公开发行优先股20亿股，拟募集资金 100亿元;(2 )股息率固定为6%；(3 )未向优先股股东足额派发股息的差额部分不予累积；(4)优先股股东按照约定股息率分配股息后，还可以与普通股股东一起参加剩余利润分配。

甲公司董事会根据财务顾问的意见对上述融资方案进行修订后，决定釆用非公开发行股票的融资方案。

2022年6月1日，甲公司临时股东大会通过了合并决议和非公开发行股票的融资方案。B银行对甲公司享有一笔2022 年12月3日到期的债权，接到甲公司的合并通知后，B银行于2022年6月20 日向甲公司提出偿债请求，甲公司以债务未到期为由，予以拒绝。

要求：根据上述内容，分别冋答下列问题：

33．甲公司董事会拟订的非公开发行股票的融资方案中，有哪些内容不符合证券法律制度的规定？并说明理由。

答

题干： 2007年10月，私募股权投资基金“天翼资本”拟对恒信有限责任公司(简称恒信公司)进行股权投资。天翼资本调查发现，恒信公司成立于2006年2月，注册资本为2000万元;自然人股东甲、乙和法人股东A公司分别认缴的出资比例为15%、15%和70%;甲、乙以现金出资，A公司以现金200万元和500平米办公用房作价1200万元出资;甲、乙一次性缴付了全部出资，A公司则于首期缴付了200万元现金，办公用房于2006年6月交付恒信公司使用，但一直未办理过户手续;按照股东协议的约定，A公司应于2006年6月底之前缴付全部出资。基于上述事实，天翼资本认为，A公司的首次出资额未达认缴总出资额的20%，不符合法定比例要求，且其实物出资义务尚未履行完毕。A公司遂应天翼资本要求，将办公用房过户给了恒信公司。
甲的同学丙在获悉天翼资本有意投资恒信公司后提出，甲和丙在恒信公司成立前签订有股权代持协议，约定由丙实际出资并享受投资收益，甲仅作为名义股东代行股权。丙据此要求甲返还恒信公司分红，并请求恒信公司确认股东身份。天翼资本经调查确认，甲和丙之间的股权代持协议属实，且不存在可能导致该协议无效的其他法定情形。但甲不同意确认丙的股东身份，只同意向丙返还出资本息，且拒绝返还分红。对于丙的确认股东身份的请求，乙与A公司均表示反对，恒信公司遂予以拒绝。后经天翼资本协调，甲、丙于2007年11月达成和解，甲向丙返还300万元出资款本息并给予高额补偿，丙放弃其他请求并与甲解除股权代持协议。
2007年12月，天翼资本入股恒信公司，恒信公司同时整体改制为股份有限公司。2009年3月，恒信公司获准首次公开发行股票，并在深圳证券交易所挂牌上市。
2011年1月，恒信公司拟公开增发股票。证券公司调查发现，恒信公司从2008年至2010年分别实现可分配利润1080万元、1800万元和3000万元，并累计分配利润1280万元，其中现金分红480万元。证券公司认为恒信公司在利润分配方面不符合增发条件，建议改换其他融资方式。恒信公司遂申请分期发行8000万元公司债券，并获证监会核准。恒信公司于2011年5月发行公司债券4000万元，再于同年6月和7月各发行公司债券2000万元。
2011年7月初，恒信公司开始与B上市公司洽谈收购事宜。恒信公司总经理秘书丁无意中听到公司总经理与董事长讨论此事，遂于7月4日买入B公司股票3万股。7月6日，市场出现收购传闻，B公司股价当日及次日连续涨停。B公司询证相关股东后，于7月8日发布公告，称该公司的股东C公司正与恒信公司就收购事宜进行谈判。B公司股票随即停牌。7月15日，恒信公司与C公司正式签订协议，收购后者所持B公司30%的股份，并发布相关公告，股票复牌。丁于7月18日悉数卖出此前买入的B公司股票，获利丰厚。收购协议于2011年7月底履行完毕，恒信公司成为B公司的大股东。
2012年8月，B公司发布公告称，恒信公司从二级市场再增持B公司5%的股份。
34．天翼资本认为A公司首次出资额不符合法定比例要求的观点是否正确?并说明理由。

答

题干： 甲股份有限公司（以下简称“甲公司”）拟向中国证监会提交首次公开发行股票并在上海证券交易所主板上市（以下简称“IPO”）的申请。为解决甲公司应收账款余额过大的问题，顺利实现上市目标，甲公司的控股股东乙公司组织、指使甲公司通过处部借款、伪造银行单据等方式冲减应收账款。2019年6月至2021年6月，甲公司通过上述方式虚构回收应收账款3亿元。

2022年2月20日，甲公司取得中国证监会《关于核准甲公司首次公开发行股票并上市的批复》。2022年3月10日，甲公司发布招股说明书，其中包含上述2019年至2021年应收账款回收情况的虚假财务数据。丙会计师事务所为甲公司IPO提供审计服务并出具了无保留意见的审计报告书。丁律师事务所为甲公司的招股说明书出具法律意见书，其中载明“根据上市申请人提供的相关文件、丙会计师事务所出具的审计报告及本所律师核查，……上市申请人在最近三年财务会计报告中无虚假记载……”。

2022年4月1日，甲公司股票在深圳证券交易所主板上市交易。2022年4月12日，投资者钱某以每股16元的价格买入甲公司股票10万股。

2022年7月4日，中国证监会宣布对甲公司涉嫌欺诈发行的行为进行立案调査。经査，丙会计师事务所在对甲公司2020年财务报表中的应收账款进行审计时，向甲公司46家客户发出询证函，有30家客户未回函，会计师仅对其中4家进行了替代测试；丁律师事务所则未对甲公司为减少应收账款而伪造的重大借款合同进行核查、验证。

中国证监会还査明，甲公司直接向董事长赵某提供借款供其个人购买住房，累计金额达3000万元。

2022年8月8日，中国证监会认定甲公司在IPO申请文件中提供虚假财务数据，构成欺诈发行。决定对甲公司给予警告，并处罚款1000万元；认定董事长赵某等7名董事为直接责任人员，并处罚款500万元。赵某辩称，甲公司虚构回收应收账款的行为是甲公司控股股东的要求，自己只是遵照指令行事，不应受到处罚；独立董事王某则辩称，自己并不直接参与甲公司的经营管理活动，因此不应对甲公司的虚假陈述行为承担任何责任。投资者钱某于2022年7月10日以每股4元的价格将其持有的10万股股票全部卖出。

投资者李某于2022年7月16日以每股3元的价格买入甲公司股票2万股，之后甲公司股价持续下跌。李某于2022年8月10日以每股2元的价格将其持有的2万股股票全部卖出。2022年8月20日，戊投资者保护机构受50名投资者的委托，作为代表人向人民法院提起民事诉讼，要求甲公司对投资者的损失承担赔偿贲任，要求乙公司、丙会计师事务所和丁律师事务所承担连带赔偿责任。丁律师事务所辩称，原告应举证证明其存在过错，否则不承担连带赔偿责任。

经查，戊投资者保护机构依据人民法院公告确定的权利人范围向证券登记结算机构调取了权利人名单，人民法院均依法予以登记，列入代表人诉讼原告名单，并通知了全体原告。投资者钱某未明确表示参加该诉讼，也未在人民法院公告期间届满后15日内向人民法院声明退出。戊投资者保护机构的工作人员周某认为，应视为钱某不同意参加该代表人诉讼。

要求：

根据上述内容，分别回答下列问题：

35．投资者李某能否要求甲公司赔偿其投资损失？并说明理由。

答

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2025年04月08日注册会计师考试经济法案例分析题35

一、案例分析题

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